能耗双控的格局之争（二）+复盘
原创：秋水长天 长天股道 2021-09-27
- 小 + 大
秋水长天，80后，13年实盘操作经验，07年大二入市，正赶上波澜壮阔的大牛市。毕业后跟随导师从事私募基金相关工作，对基本面技术面研究较深，经历过两轮牛熊市。现任四川一家私募基金投研部首席，兼两家投顾机构分析师，《百姓财经》特邀分析师，《财经快报》特邀讲师。擅长短线及趋势分析，主要依据基本面，市场情绪，经济周期理论，结合底层逻辑，成交量理论，形成了自己独创的交易模式——句芒回龙战法以及多年来总结的心法上文我们提到了能耗双控的格局思考，只是一种思维发散的猜想，今天我们继续推演将会带来哪些改变。这个排序其实也说明了当前需要改变的紧迫性。人口结构问题肯定是首位的，所以国家在人口普查后迅速放开三胎，各地也迅速开展了三胎奖励政策。老龄化，抚养成本高，不愿意生育的成本问题始终是最核心的关隘。这道关隘的组成部分包括消费，房产，医疗，教育。关键指数看CPI。房产对标稳地产，加大保障性住房供给，控地价，控房价。一是反垄断，提高市场活力，不能形成寡头行业垄断，给民营企业生存空间。四是放开门槛，让民营企业，民间资本参与国家公共事业建设中来。消费由于猪肉价格长期低位，对CPI起到了很大的稳定贡献。抚育成本下去了，收入提高了才有生育的意愿。所以三胎辐射的辅助生殖，婴童相关的服饰，玩具等产业是有增量机会的。相对应的，房产，医疗，教育，基础消费将是重点改造对象。再往后推10-20年，人口增量带来的城市化集群效应会更加突出。出口就避免不了美元的流入，而我国是制造业大国，减少出口是不现实的，对就业不利，将直接传导至整个社会链条，影响就太大了。所以唯一的选择就是控制低附加值高耗能的产能，逼迫其产业升级，通过重组兼并做大做强。科技创新等高附加值服务业是会大力扶持的，制造业会重新洗牌，混改，行业内兼并将会再来一轮新行情。制造业改革必然带来下岗等就业问题，对标的解决途径就是反垄断，重提基础建设，鼓励创业，经济结构上，从制造业向服务业倾斜，创造工作机会。2021年世界互联网大会乌镇峰会9月26日在浙江乌镇开幕。中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤以视频方式出席，宣读习近平主席贺信并致辞。刘鹤强调，中国宏观经济总体稳定，有经验和能力管控风险，发展前景十分光明，将坚定不移推动改革开放和高质量发展，大力加强新型基础设施建设，推动软件产业发展，持续完善市场化、法治化、国际化营商环境，扩大高水平对外开放，坚持“两个毫不动摇”，支持民营经济健康发展，支持企业家创新创业，支持互联网和数字经济健康发展。故而诸如软件，半导体芯片，新能源车等科技创新的高附加值产业是最坚定的未来赛道。新型能源替代传统能源是必然趋势。各国都在拼速度，底层逻辑是，能源国家安全，环境因素，最核心的还是新能源的发现有可能是新工业革命的立足点，谁掌握了就掌握了话语权，其地位如同美元绑定石油一样。整个产业和社会结构都有可能因此改变。这是一场竞赛，传统能源的好日子不会太久，迟早要变成沙漠里卖羽绒服的那般。所以如果有人给你说做传统能源的价值投资吧，请果断拉黑。风能，光伏，水电等都只是清洁能源的过度，但变革也许不久。电力是最完美的载体，生产——储存——运输——应用的链条，运输环节我们有独步的特高压技术，已经形成行业标准，应用环节我们采取的是新能源车为突破口，将来的电力应用场景会越来越多。目前我国新能源发电比较较低，所以储能环节还不急迫需求。但随着逐步建设，占比加大后，由于新能源发电受环境因素影响，发电不稳定，对储能的要求会日益突出。所以，整个环节上还有储能，特高压建设，电力应用端的升级改造机会。我国的经济增长点主要依托于出口创汇，出口，消费，投资三驾马车，一直拖后腿的就是消费。出口占比过大会形成外部依赖，不仅是市场依赖，还有资源依赖，在目前没有大宗定价权的前提下，逃脱不了被收割的命运，因为这是一荣俱荣，一损俱损的局面。一是人民币国际化，交易以人民币结算，资产本币化。以一带一路为蓝本，逐步渗透。二是出口导向型经济变成以消费为主的结构，自产自销，变成最大的消费市场，掌握话语权，是不是联想到一个词——内循环。周期大跌，原因归咎于双控限电，多少有失偏颇，说白了就是周期出货找的借口罢了 。为什么限电，双控要求下，有些地方为了完成指标一刀切，前面根本不限制，为了经济开足马力，根本不管那些高耗能低产值的中下游业，到了结算期，加之煤炭价格高企，为了任务不得不拉闸而已。周期的暴跌重创了市场情绪，所以连电力这种早盘在走涨价预期的都被带偏。消费、白酒的逻辑一是国庆长假预期的刺激，二是赛道资金的回流。三季度基金持仓披露在下个月15号前，一旦被发现白酒基金前十大持仓全是新能源风电，中字头这些。多少有点说不过去。既然赛道资金回流，那赛道的行情还未结束，继续看好。华为欧拉是孟晚舟女士消息叠加欧拉操作系统发布刺激。早盘动能有明显衰竭，我在直播QQ群早盘也是提示过的，9个点附近出掉了润和。上周五进的三成仓食品饮料，二成仓软件+华为都是直播中说过的，拥有绝对的先手优势。今天外面惨兮兮，风景这边独好。（装逼了......）大盘缩量回踩前期底部，收下影线，今天被错杀的板块及赛道资金回流的赛道有反弹需求。创业板今日触及布林线上轨，没放出量来，本周还要调整，上次触及下轨花了四天蓄力，但考虑节前有短期避险资金抽离，不是上攻时间点，所以国庆后创业板上攻可能性更大。长天非常荣幸能在此获得朋友们的认可，也希望大家有所得，有所悟！
![]()
· 免责声明· 文章和资讯内容是个人观点，仅供参考使用，不构成任何投资建议、投资分析、市场行情预测。仅出于传播、分享证券市场资讯之目的展示该文章或资讯，不作为买卖、认购证券或金融产品的邀请或保证，且对信息的准确性、完整性或可靠性、及时性不作任何保证。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市须谨慎！
|
上一篇：刚刚，有个消息！！
下一篇：明天短线只看它就行了！
