大超预期！进场时机已到

 这是小白的第349篇原创  

今天主要内容包括：1）整车板块，4季度的重点！2）拐点即将来临的光伏；3）开始反弹的半导体；4）周末几个重要信息；

朋友们现在家里多少度啦，上海周五还30多度的高温，周末两天直接腰斩，小白现在裹紧了小被子保命，大家也要注意保暖哦~

整车板块，4季度的重点

9月中旬开始小白就在提示可以开始布局整车和零部件了，最近表现也的确不错，后面会更好，今天再重点提示一下。

车企的9月份销量基本披露完成，主流车厂环比都是2位数改善，超出之前预期。

9月上旬行业对芯片预期非常差，但9月中下旬开始，我也跑了几个调研，9月最后一周芯片短缺明确改善，有两个主机厂的10月份销量环比预期直接给到了30%！

整车下游的需求一直保持旺盛，随着芯片问题改善，4季度行业也将迎来补库存，产销量环比会出现不错增长，头部车企的增长幅度会高于行业平均增速水平，同时利好直接利好产业链上的汽车零部件企业。

重点标的还是之前说的几个，主要环节看好逻辑都做了分析，直接点击链接就行：出了个大利好！抓紧上车！

拐点即将来临的光伏

光伏的拐点看硅料价格见顶回落，硅料价格的回落看限电限产，最新跟踪下来信息，各省3季度能耗指标补作业基本告一段落，整体4季度的双控会平滑到每个月，这意味着限产限电问题有望迎来边际改善，那么硅料有望提升产出。

叠加海外贸易环境修复和海运费松动预期（此预期下，轮胎上周已经涨起来了），利好光伏出口。

因为硅料价格拐点具体时间不好精准判断，但9月光伏调整了有30%下来，我从周二就开始左侧布局了，几个重点环节：

1）利润稳健、增长弹性大的逆变器环节，阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份，这个环节阳光在技术、产业链、装机量上都最强但估值太高，我周二选择的是锦浪进入；

2）先进电池技术环节，逻辑是跟随行业增长+技术替代获得更高增速，主要是隆基股份、爱旭股份和连城数控。

3）受益于硅料价格下降的标的，主要是通威（三季度业绩预告一般，给下游涨的价都被上游涨价吞噬掉了）、特变电工、东方盛虹，以及联泓新科。

4）分布式光伏项目，国内是按县进行试点推进，美国也提出屋顶项目大增长，主要公司是森特股份。

5）一体化组件企业，直接受益于硅料降价，主要有晶澳科技及天合光能。

6）其他细分环节龙头里面还有中环股份、福斯特等。

小白个人投资风格偏稳健一些，所以主要选择是前三个，即逆变器、电池以及直接受益于硅料价格下降的环节，同时看好储能环节，后面的弹性会更大一些，行业起来的时候往往更能获得高于行业的增速。

前两天有朋友问小白有没有什么基金每个环节都买了的，这样就不用自己挑了，我当时留言回答了：韩广哲的金鹰民族新兴。这老哥真的猛，你们看他持仓吧，基本ALL IN光伏。

开始反弹的半导体

又是一个很恼火的故事，我前两天在星球说港股的时代电气一旦到30我就买，周四跌到32.8，周五再波动波动我就进去了，但我不知道谁提前买了，周五涨了10.83%…

IGBT赛道是我最近非常看好的一个板块，说是天时地利人和也不为过，IGBT下游包括高铁&地铁（现金牛板块），新能源车&光伏风电（持续爆发，业绩高速增长来源），IGBT是碳中和大方向下的核心器件，占芯片成本的3-4成，技术壁垒还高。随着芯片改善和硅料拐点即将来临，汽车和光伏的增长之下，IGBT不会落下。

主要几个公司有时代电气、士兰微、斯达半导、新技能、宏微科技等，其中士兰微是国内IDM功率领军企业，汽车IGBT业务上已经拿到零跑、吉利、上汽、比亚迪等的订单，光伏业务在推进；

时代电气我之前就做过波段，轨交电网持续发展已经成为公司的现金牛业务，近年来在电动车拿到了广汽、理想、小鹏的单，光伏风电进入了阳光、远景、金风等

斯达半导本身就是IGBT板块的龙头之一，技术上能够直接和海外龙头叫板，电动车上拿了广汽的单，光伏上也进入了阳光电源。

周末几个重要信息

1）海运指数回落，本周运价已经从高位下调接近13%，利好出口业务如轮胎、家电、光伏；

2）东方财富三季报净利润25亿元，同比增速58%，超市场预期（兴业证券给的预期是22.5亿元），之前提醒过多次，A股交易量这么高，券商业绩不会差的，首选就是东财。

3）半导体周五有点起色，但周末兆易创新和晶方科技又发公告，大基金拟减持不超过1%公司股份，半导体的观点看来要再推迟一点了。

4）通策医疗，周末公司出来作了交流，关于Q3收入低于预期，公司表示是患者选择了择期观望，而观望的也就是市场砸盘的原因，公司对这块的展望如下图，感觉还要被砸啊…

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今天知识星球分享内容：爱美客、通策交流会、融捷股份、东方财富、恒瑞医药、火电、中远海控、五粮液、铜陵有色、电子行业等，记得去看哦~

重要声明：小白的文章仅代表个人观点，写公众号是与大家做交流、分享，不构成任何投资建议，我看好和买入的不代表未来会涨，甚至可能大跌。强调股市有风险、投资需谨慎！