困境反转，抄底！

今天有以下几个事情值得关注：

1、11月新能源汽车整体销售数据依然比较超预期。蔚来11月交付1.09万辆汽车，同比增加105%，环比+197%，创交付记录。小鹏11月交付1.56万辆汽车，同比+270%，环比+54%，创交付记录。理想11月交付1.35万辆汽车，同比+190%，环比+76%，创交付记录。

蔚小理三家造车新势力11月销量都是比较超预期的，估计国内11月新能源汽车整体销量在42万量，12月新能源汽车整体销量在45万辆，全年新能源汽车销量在340万辆，今年新能源汽车整体渗透率达到15%左右的水平。明年新能源汽车销量预期在500万辆左右，同比增速应该在50%左右。

短期可以继续关注新能源汽车产业链的机会。下面是客观事实，电池板块龙头是宁德时代、亿纬锂能，隔膜龙头是恩捷股份，负极龙头是璞泰来，整车板块龙头是比亚迪和长城汽车

2、低端白酒龙头顺鑫农业今天披露挂牌转让全资地产公司顺鑫佳宇，地产子公司目前总资产63.6亿、净资产-17.9亿，2021年1-9月收入6.7亿、净利润-3.4亿。顺鑫农业是国内低端白酒龙头，核心品牌是牛栏山，其他业务还有地产板块和生猪养殖板块，不过这两个板块都不太赚钱，对主业些许拖累。顺鑫农业今年表现较弱，主要原因是地产板块亏损超预期，叠加低端白酒需求不好。

不过公司当前市值240亿，白酒板块的收入大概在100亿，利润大约在10亿，明年预计白酒板块利润还有一些增长，当前位置估值20倍出头，在白酒板块还是比较有性价比的，可以关注。

3、次高端白酒板块，可以关注酒鬼酒，公司是湖南次高端白酒龙头，旗下主要有内参和酒鬼两大品牌。内参是公司旗下高端产品，销售价格在千元以上，公司2021年内参销售额预计是18亿元，2022年内参销售额预计可以达到30亿元，整体增速在60%。

公司旗下高端产品内参正处于全国化扩张的关键时刻，未来几年依然有望保持较高的成长性，值得关注

3、新能源运营商板块，光伏硅片价格回落，如果未来组件价格也明显回落，光伏运营商装机成本有望明显降低，装机盈利有望明显提升。下面是客观事实，这个领域的龙头是晶科科技和华能国际。

之前说过的杭氧股份，昨天比较强势，基本收复前期下跌的失地。主要原因是公司出台了gu权激励计划，向688名公告高管及业务技术骨干授予2000万gu限制性，占公司总gu本的2.07%，授予分三次解除限售，第一次解除限售期为登记之日起24个月后。公司9位高管本次授予金额分别为118-158万元。

公司是浙江的guo企，之前高管持gu比较少，这次搞完激励，管理层经营动力有望明显增强，对公司的长远发展很有帮助。

杭氧股份是国内工业气体设备和运营的龙头，主要就是给化工，煤炭，钢铁等企业销售工业气体设备。再向下游企业销售完工业气体设备以后，杭氧股份还会进一步向下游企业销售工业气体。

工业气体设备的销售类似卖打印机，属于一次性收入。工业气体的销售类似卖墨盒，属于持续性收入。公司整体收入和利润的稳定性还是非常好的，当前估值只有20倍，性价比依然不错。