必须知道！一个YYDS的行业！

今天市场还不错，YYDS的白酒又重新领涨，当然，YYDS的意思有两层，涨得好的时候指永远的神，跌得多的时候指一样得死。

你看，这种荒诞的行为，在股市里可太多了，对吧？

投资其实真的很简单，只要理清楚逻辑本质，耐心等待现实发生就可以了。

比如小师妹以前举过的冷饮摊的例子，冬天的时候，没人喝冷饮，于是生意不好，这个时候出售这个冷饮摊，往往比夏天生意火爆时更便宜。

冬天买入的底层逻辑是，夏天来了，大家需要喝冷饮，生意自然好，这是看的本质。

夏天再去买的人，则是看到生意火爆这个现象，是事情发生之后再去追。

所以，当年有人问巴菲特：“如果所买的股票一直不涨怎么办呢?”

巴菲特答:“卖出，等它涨。”

那人又问：“如果一直不涨呢?”

巴菲特答：“那一定是你买错了”。

这意思是，根据底层逻辑买入，只要耐心等待现象发生就行，不过，逻辑没有错，但道路是曲折的，因为可能会有疫情，也可能冷饮摊变多，还有可能，人类进化了，不再需要喝冷饮……

你看，我好像不小心说出了一个真相，那些说疫情会永远存在的朋友们，未来可能不需要喝冷饮的。

一切不着急，我们一边喝冷饮，一边慢慢来就好……

光伏，就是用半导体完成光转化成电的过程，就是我们平常说的太阳能发电。

芯片制造商Intel公司的创始人戈顿·摩尔，创造了著名的摩尔定律，意思是，当价格不变的时候，每18-24个月，集成电路的性能就会提升一倍。

而光伏也有个类似的定律，就是当行业的装机量每增加一倍时，产品的价格就会下降20%。

正因为如此，光伏行业从过去依赖补贴，到今天媲美火电，其背后的大逻辑，就是发电成本不断下降，既清洁且便宜，这样既要又要的事，资本市场自然会追捧了。

我们国家发展光伏的时间比较早，但过去发电成本非常高，极度依赖政策补贴，直到去年，技术上的量变，终于导致光伏的发电成本，接近了火电，于是全国开始大量装机，行业快速发展。

说完光伏的概况后，我们要了解一下整个行业的构成，按产业链划分，可以分为：

上游：硅料，硅片

中游：电池片，组件

下游：电站

当然，还有一些关键的辅材，配件也非常重要，重要到他们涨价会直接压缩到中下游的利润和需求，比如银浆，EVA，背板，玻璃，逆变器，支架等。

但整个上中下游，扩产周期是不一样的。

比如上游的硅料，扩产需要12-18个月，量产又要6个月，但硅片，电池的扩产只要6-8个月，算上产能爬坡，10个月也够了。

所以，硅料扩产比中游扩产慢很多，就会导致中游需求短期得不到满足，使得硅料疯涨。

理解了这一点，就能明白，硅料产能上来了，价格自然会回落，这也是小师妹最近一直和大家说到的重点：光伏上游最好的时候，已经过了，更多的看点，应该在中下游里去寻找挖掘。

除此之外，技术变革也是需要重视的，因为光伏行业的降成提效，很大的一个原因，就是技术革新。

比如原来行业流行的多晶硅，现在已经用单晶硅替代，便宜且效果还好，自然就会流行。

未来的光伏，更大硅片，异质结电池片等，都可能导致行业出现重大变化，当然，技术路线这东西就是个双刃剑，站对了，大放异彩，站错了，死得很惨。

应该来说，看完这些，光伏行业的大概，就已经有所了解了，至于具体的上中下游各个环节，容我后面慢慢道来，别忘了给个在看，加点动力……

最后，推荐一下蓝蓝的晚知道，她今天的文章，详细的解释了，风光大机电，成渝氢走廊等政策，出台的背景，值得关注哦：

招财晚知道

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