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我的文章记录和分享自己在股市的心得和思考，所有内容仅作为自己的投资日记，不构成任何投资建议。投资是认知的变现，请大家做投资决策时自己进行深度、独立的思考，欢迎大家多多交流投资逻辑、交易体系，而不是抄代码。 ![]()
大家晚上好，我是小师妹，一个陪你慢变富的贴心小伙伴。
这两天，外资疯买Ａ股，昨天140多亿，今天又加码了200多亿，这和其中一件标志性的事情有关：人民币兑美元来到了6.34，达到了近几年来的最高值。
我个人认为，整体原因有两个：
一是，随着近期一些核心资产的下跌，从全球范围看，他们都是性价比非常高的资产，这吸引着全球的资本流向中国。
二是，为了应对疫情，美联储大幅放水，美元指数本身就在走弱，而我国央行保持了难得的战略定力，非常克制。
资本都是逐利的，上述情形确立之后，人民币兑美元就开始了持续的升值。人民币升值有好处，但也有坏处，特别是短期过快升值，例如，会削弱中国出口商品的竞争力。因此，在昨天人民币兑美元升破6.38的关口之后，国家上调了外汇存款准备金率2个百分点：这一措施，冻结约200亿美元外汇流动性，可减缓人民币升值压力。
存款准备金，小师妹才科普过，只不过这一次是把外汇的准备金提高了一些，流动性减少，去抑制人民币升值。
简单来说，就是提高了企业和个人购汇的成本，是一种较为市场化的调节。
这种调节的短期实际效果会如何，目前还不好说，但这至少表明了央行自己的态度。
总体来说，人民币兑美元还是应该会保持在6.4-7.0之间，稳定波动。
原因很简单，中国两大经济体，汇率一定要保持长期稳定，各方都会为此努力，否则会引发很多问题。
人民币汇率的波动，对绝大多数人持有的资产来说，影响几乎为零，和股市的关联度也不大，贬值未必会引起暴跌，升值也未必会引起暴涨。
股市是一个合力博弈的场所，如果能依靠单一因素就能预测市场，那预测市场真的就太简单了。
所以，不要看到这个消息，又或者看到哪个媒体的点评，又开始自我制造焦虑。
远离阴谋论，只有神和骗子能持续准确预测某个投资品种的短期价格变动，人民币汇率也不例外。
对于绝大多数人而言，好好工作，增加收入，持有好资产，或者定投指数基金，就是最好的投资之道，胜过一切瞎折腾。 昨天有人说，最近的内容少了，问题是，我码一篇干货，比简单的点评下新闻跟踪，难度可大多了呀，觉得这样的内容还不错的话，请一定给我多点在看或者转发一下，好吗？
硅料，就是把粗硅通过化学提纯和深加工，做成高纯度的单晶或者多晶硅。所以，看到化学提纯，我们就应该明白了，硅料，本质上属于化工行业。
化工行业，往往具备高危属性，一不小心来个安全事故，就会导致工厂停工停产，而且选址要求高，单位投资额大(10亿元/万吨)，审批流程复杂，所以扩产的周期会比较长。除此之外，化工企业一旦开工，就会不停的产生化学反应，然后进入相对稳定的状态中，这个时候一般不会停产，否则可能会损害设备，造成损耗，道理就像高速行驶的汽车油耗和车损都很低，你总是走走停停，就比较伤车。所以，硅料企业在行业淡季时，就算不赚钱，也要开工，这样就保证了硅料的供应。
但疫情发生时，下游需求锐减，中游也全部停工，于是，不断生产的硅料就开始过剩，价格也不断创下新低，直到，下游厂商复工复产。这里要提一下，下游厂商复工复产的时候，硅料大厂相继发生了一些生产事故，于是，产能突然紧张叠加需求恢复，硅料开始涨价。更让人没想到的是，因为疫情，各种大宗商品疯涨，煤价上涨导致电厂压力巨大，于是光伏的装机需求疯狂增加，正是在这样的背景下，前几年苦得要命而没有新增产能的硅料，突然就成了产业链最紧张的环节。于是硅料疯涨，从年初的8万一吨，涨到了30万一吨，涨到一部分下游电站怀疑人生而盟生退意，使得硅料目前的产能匹配需求，才算告一阶段。所以我们明白了，硅料涨价，导致电站觉得成本太高，所以不想上项目，实在要上，就向电池片，组件等厂商压价，于是出现了硅料企业大赚特赚，电池片，组件，电站等不赚钱甚至亏钱的局面。
这样的局面，当然不可能长久，因为大家都期待光伏行业的装机量提升，来拉动行业的盈利，过分的涨价，就会对光伏行业降成提效的本质，形成逻辑上的推翻。
好在因为硅料利润高，资本看到有利可图，于是纷纷扩产，等到产能大幅出现，硅料价格开始下跌，中下游需求重新增长，从而达到行业的供需再平衡。所以呢，昨天有读者说，硅料不可能大跌，我觉得有一定的道理，因为需求上来了，只要不大量过剩，盈利当然是没有问题的，但股市里，预期往往领先股价，如果硅料再没有理由超过今年的预期，就算还有机会，应该也不会太大。
而中下游则因为过去一年的困境而被各种嫌弃，这个时候相当于修复和需求叠加，所以，我才说未来的光伏，应该把眼光放到中下游。嗯，今天的内容，不少了吧？我觉得称为猛料，真的一点也不为过，小师妹做了这么多工作，这么辛苦，求鼓励一下，不过份吧？……今天就聊到这吧，有什么没说到的，咱们留言区见~~~原创不易，需要鼓励，请点击右下角的“在看”给我一点鼓励吧~
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