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我的文章记录和分享自己在股市的心得和思考，所有内容仅作为自己的投资日记，不构成任何投资建议。投资是认知的变现，请大家做投资决策时自己进行深度、独立的思考，欢迎大家多多交流投资逻辑、交易体系，而不是抄代码。 ![]()
大家晚上好，我是小师妹，一个陪你慢变富的贴心小伙伴。
周末，有个重大会议，确定了全面实行股票发行注册制，这意味着新股的发行量，未来只多不少。随着注册制的推行，股市会成为一个更常态化的融资平台，在这样的背景下，直接投资股票的难度一定非常大，特别是选股，要慎之又慎。另外，新股数量的增多，使得新股不再稀缺，近段时间新股破发的现象，又开始变少，于是不少人又放松了警惕，我认为未来破发的新股，会成为常态，打新之前，一定要认真选择。关于打新，小师妹每天会阅读招股书，并且根据同行业的估值给出一个是否参与的判断，这一部分内容，将更新在招财股市早知道，关注后，每天早上七点就可以查看： 招财股市早知道 最新、最全的股市财经新闻资讯，每天让你早知道。 302篇原创内容 公众号 比如最近留言里，大家都比较关注的百济神州，很多人担心而弃购，事实上，这家公司的估值的确不便宜，但作为最具创新力的药企之一，百济神州的估值，对比同行业也并没有太离谱，所以我预计，可能是大肉没有，破发很难的，我个人认为，申购了也不用慌，错过了也不可惜。
好了，聊完了注册制，会议还确定了：
立足以煤为主的基本国情，推动煤炭和新能源优化组合。
新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。
简单的说，就是煤炭的重要性不可否认，新能源发电上游所产生的能耗，不因为碳排放而限制。
煤炭这里大家应该比较容易理解，新能源发电上游，就是我说的硅，什么的，尽管扩产，不受限。
利好，煤炭，光伏中下游，逻辑我这几天和大家分享光伏行业的时候，也反复在强调的，短期先看下游，再看中游，上游机会很小。
因为很多公司和行业，所谓的利好和利空，对逻辑都不会有根本性的改变，投资到了关键时刻，往往就是比拼投资者自己的信仰。 硅片，是太阳能电池片的原材料，我们可以理解成，把一大块的硅,切割成太阳能电池片，以前的主流硅片，是用多晶硅去做，但现在因为光电转换率较高，所以单晶硅更流行。单晶硅的制作工艺，是通过技术制作出圆柱体的硅棒后，切割出面积最大的长方体，放一张图，大家感受一下，最开始石头样子的就是硅料，图二就是硅棒，然后要切割，再组装成电池片：
通过多年的研究，大家发现，大硅片可以有限的降低整个产业链的成本。
比如，210的电池片比156降低了25.56%的成本，而使用210电池片的组件，又可以降低16.8%的成本，到了电站环节，还可以降低4.1%的度电成本，显然，大硅片的流行，就是未来光伏行业的趋势。从中环来看，210出货占比为24%，因为大尺寸硅片在薄片化过程中还有一定的难度，比如碎片率更高，制绒、镀膜过程中也有一些问题，这一系列的技术难道，使得210电池片的效率，没有那么高。所以很多硅片的设备厂商，也看准了时机，想要切换到这一赛道，比如，上机数控，京运通，双良节能，甚至三一重工都想要在这块市场，分一杯羹，因为他们预计，以后210硅片的市占率，会达到99%。而以前的龙头公司，中环和隆基，因为产能全都是以前的182，这意味着，他们想要转型，就要淘汰掉这些落后产能，从头开始。
这就像，原来你有一套房子做了装修，别人家是毛坯，十年后，你家的装修老旧了，要想装修还需要拆除，相比别人的毛坯房重装，你的旧装修，反而成了累赘，费工又费钱。但也不是说，中环和隆基就完全没有优势了，毕竟十多年的经验，不是白干的，至少在新产线的调试效率，专利技术上，就比那些没干过的新入局者，要强太多。当然，中环和隆基还有一个重要的区别，就是中环专注于硅片业务，而隆基推行一体化战略，隆基反正是打包卖了，这个不赚少赚，其它的赚钱也可以，所以用什么尺寸的硅片，短期来说并不是太急。
中环就不同了，专注硅片环节的它，只能依靠这个单一产品，所以他对于210硅片应用，更迫切。整体来说，硅片和硅料一样，上游扩产，竞争目前进入白热化，后续更多的看点，在于技术路线的升级所带来的市场份额提升，后续可重点跟踪大尺寸硅片的放量情况。今天就聊到这吧，有什么没说到的，咱们留言区见~~~原创不易，需要鼓励，请点击右下角的“在看”给我一点鼓励吧~
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