鬼故事，又来吓人了！
原创：小师妹 招财小师妹 2021-12-15
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我的文章记录和分享自己在股市的心得和思考，所有内容仅作为自己的投资日记，不构成任何投资建议。投资是认知的变现，请大家做投资决策时自己进行深度、独立的思考，欢迎大家多多交流投资逻辑、交易体系，而不是抄代码。大家晚上好，我是小师妹，一个陪你慢变富的贴心小伙伴。
今天，市场传闻美国出台了针对生物技术的制裁清单，于是以药明康德为代表的CXO集体大跌。到目前为止，这个清单还没有被确认，传闻说的是，国内有些基因测序公司给美国医疗患者提供基因组测序，被怀疑威胁到了国家安全。看到这里，我有些迷惑，基因测序怎么影响到国家安全了？原来他们的逻辑是，现有的测序技术，需要要计算机来处理、分析和存储DNA样品中测序出的数十亿个DNA碱基，在利用排序机来排序时，是通过计算机运行的，在这个相互作用的过程里，就会有计算机的安全风险。好吧，既然是DNA测序引起的，那应该是基因测序等相关的风险较大，怎么倒是CXO抢着躺枪了。小师妹的理解还是这两年因为集采，医药行业已经锤了个遍，还剩一点信仰的资金都躺在了CXO，作为医药里仅存的高估值品种，大家的神经自然会紧张一些。事实上，CXO和光伏一样，中国的优势是非常明显的，大量优秀的人才凭借吃苦耐劳的精神，获得了全球药企的青睐。如果在新冠疫情仍未结束的时候，把CXO拉黑，美国的药企们应该会更慌乱吧。个人认为，CXO的问题，还是在于估值过高，如果一定要在估值，景气度里选择，我会更看重估值，我也在今年6月的时候，提醒过包括CXO和创新药ETF等品种，全部取消推荐，只保持关注和学习。很多人觉得，每次说那么多却不买，不是浪费时间，没办法，有时候我们做了很多事，就是为了认清自己没有这个能力，如果做一个事就成一个事，那么，我们也不是普通人了。说到这里，还是要提一下百济神州，这家公司的估值并不便宜，但相对同行业来说也不算特别离谱，所以我当时判断不会有什么肉，但应该不会破发。
没想到今天又正好遇到医药暴锤，中签的读者应该比较郁闷，我自己也非常郁闷和自责，还是自己过于乐观了，后面我和大家聊到新股参考建议时，也会更为慎重。对于估值过高的品种，要做好最坏的预期，对于不能承受破发的朋友，这种没什么肉的机会，就要考虑放弃。昨天说到HJT，今天迈为股份就披露了定增：
发行价格645元/股，募资总额约为28.12亿元，募集资金主要用于异质结太阳能电池片设备产业化项目，建设周期为3年，达产后可实现年产PECVD、PVD及自动化设备各40套，预计每年可实现销售收入60亿元。
很多人可能不明白，这家公司和HJT有什么关系，实际上，HJT的生产步骤仅包括制绒清洗、PECVD、PVD/RPD、丝网印刷和光注入退火五个环节，所以这是正宗的HJT技术路线公司。很多人觉得股价涨多了就要跌，但事实上，14家知名机构在166名竞争者中以645元的价格才抢到了资格，这也侧面说明机构对HJT的看好。组件，就是通过并联，封装，把多个电池片组装到一起形成太阳能电池板的成品。
作为光伏行业的最后一环，因为没什么技术含量，而且是先拿订单，后安装，所以日子非常难过。
实际上，国内的电站招标时间，一般二季度，这个时候没有人有能力预测未来的价格，而且很多厂商为了拿到客户，抢占市场份额，不惜以成本价签单，但拿到订单后，电站喜欢在年底抢装交付，以完成并网。就拿去年来说，12月的装机量，甚至超过了前三个季度的总量，这样的背景下，各种组件需求旺盛，推动上游涨价，所以就造成了组件厂大幅亏损。
组件厂活得这么困难，大家肯定就得想办法呀，目前组件的阵营分两条路线，一是隆基这种一体化的，另一种就是和上游绑定的。
一体化我们介绍过了，隆基一片卖硅料，电池片，一边自己组装，那就可以做到东边不赚西边赚，从而抢占市场。
还有一种就是和通威这样的硅料厂绑定，这样的合作使得组件厂获得了紧缺的硅料产能，而硅料厂也在未来产能扩张时，提前和客户建立了关系。
看到这里，我们基本上知道了，组件厂商基本是行业里最没话语权的，因为组件一旦涨价，电站因为投资成本过高，就不愿意装机，而跌价，自己又要面临亏损。
所以，只有等硅料下跌，电站的需求上来了，组件厂就能得到边际改善的机会。
不过，最近因为大家都对硅料下跌有一定的预期，12月份难得的没有出现抢装潮，而是选择了观望，这可能也把光伏行业改善的机会，留到了明年。原创不易，需要鼓励，请点击右下角的“在看”给我一点鼓励吧~
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