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互道傻子!补仓!

原创:老段   段哈哈复盘   2021-12-27 - 小 + 大

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大盘
今天外资不上班,沪港通没开,兆易创新跌的稀里哗啦。原来外资是多头,内资才是空头!目前看兆易创新外资持股比例超过8%,应该是第一大股东。目前是外资看好,内资不看好,两方互道傻X,到底谁最后是傻子还没解开谜底。
 
今天走的比较好的是医药和家电。逻辑还是低位补涨,资金做高低切换。周末宁德时代澄清,并未于小鹏汽车吵架。但是,小鹏汽车引入中航锂电做供应商这事宁德时代也没有提,恐怕是真的。所以资金还是表现出相对谨慎,没有快速做修复。个人预计还是会继续补跌,这个价格比较高。

未来的竞争壁垒主要是成本和出货量。目前国内几家头部的锂电公司扩产速度都比较快,以后的格局很难说一家独大,成本优势和产能壁垒是不太可能一直保持的。最终的结果是营收和利润增速会下来,那么估值也有可能下来。未来锂电制造业最核心的竞争优势是成本,不是技术。电池的技术迭代是很慢的,因为这东西不是计算机芯片,能量密度这东西是化学属性,只能一点点提高。
 
另外一个板块,最近中药股涨得不错,很多人问有没有投资价值。个人认为价值不到,更多的是资金轮动做低位补涨。任何吃医保饭的,不管中药西药,一律内卷,让企业互相竞争,降低单价。中药就是两类,一类是片仔癀,一类是其他。因为要么是吃医保饭的,要么是在没啥增长的OTC领域互相竞争。

保总量有限,批准上市的产品越多,未来竞争压力就越大、就越内卷。中药以前能讲的最大逻辑就是没竞争压力,现在品种越来越多。医药医疗在医保控费的大环境下,创新药是唯一的出路,但是投资创新药需要更深的行业研究,我是不具备的。
补仓
今天补仓了之前T出的兆易创新的仓位。因为外资放假,直接被内资咋懵逼了。搞了这么半天,外资才是多头,内资全是空头狗。最近基本面没有任何利空消息,四季度大概率超预期,全年24-26亿利润。这个点砸盘无非两个原因,要么是大股东或者二股东竞价减持;因为朱总的底价是165元以上;二是内资短线机构波段。长线资金或者公募不可能调仓卖,三季度那波高点很多长线内资是减仓的。
 
很多人说兆易创新业绩这么好,为什么走得不好?道理很简单,韦尔股份已经有券商看明年70亿利润了,它还能怎么跌,无非是明年一季报不理想补跌;兆易创新目前机构最多喊34亿利润的,很多券商看明年利润不到30亿,它能怎么涨?
 
反正这票内资没有看准过,今年年初券商看全年12-14亿;结果少看10亿。现在就是互道傻子,看谁最后看准。如果四季度或者明年一季报超过10亿,那么全年40亿利润就问题不大,它也就两下补涨上去了。现在就是多空双方互相问候家人,看看谁看得准。


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