暴雷了，有很多...

我记得之前在哪看到过一句话，炒a股要有在粪坑里捡豆子吃的觉悟。真捡到豆子了，要心怀感恩，吃到屎了也别沮丧，毕竟粪坑里屎多豆子少，本来就是大概率的事儿。

今天a股勉强算个开门红，但一开盘就有几十家跌停确实给反弹蒙上了一层阴影。我大致翻了下跌幅榜，有不少是过节期间披露业绩暴雷的个股，特别是Q4单季度环比下降占了大头。

就拿这里面最“亮眼”的国科微来讲，21年预计净利润2.5-3亿，同比增253-323%，光看财报数据似乎还不错，但是不经细看，前三季度卖了18亿的营收，Q4只卖了5个亿。

最逗的是，之前有卖方在私下的交流会上，给到全年6个亿的利润，四季度单季利润就在4亿以上，具体哪家我就不点名了。

不光是有些卖方瞎胡闹，国科微自个儿也跟迷一样，原先是半年报市场的预期很高，结果披露亏损，那天跌了得将近-10%。

之后三季报炸裂拉出新高后，年报又玩仙人跳，这玩意儿估计只有上市公司的自己人才能玩得转，今天的跌停是真不冤。

......

不好的一面讲完，讲讲好的一面。节前的夜报里咱们说过一句，不知道你们还记不记得，原话大概是这样：

目前市场既然已经跌到这份上，所有的利空因素也都摆在了台面，这里还有没有最后一跌我不知道，但没有理由继续恐慌。至少在3月份之前市场会迎来一个消息面的空窗期，届时市场情绪会有明显转暖。

通俗的讲，3月份美联储加息的声音已经非常高了，这一预期已经在美股的跌幅，以及a股的跌幅中绝大部分price in，而外围市场在假期内的大幅反弹也佐证了这点。

真正按照美联储的加息节奏，外围市场的危险区间可能要到下半年才会出现。大a这头，随着年报预披露的结束，唯一需要解决的，你们比我更懂，就是市场信心的问题。

之前咱们一直在关注的几个方向，大金融（银行、证券）、国央企背景的地产 （保利、招商蛇口等）、电网基建等表现都还不错，尤其是假期消息面提到的适度超前基建，导致传统基建全面大涨。

而以成长赛道为主的创业板指数，今天大幅冲高回落，和上证指数出现明显的分化。关于这个问题圈里的讨论很多，我比较认可的解读是宁德这样最坚挺的根据地开始松动，赛道中最后剩下的资金有转向苗头。

对于大屁股的公募基金，尤其是股票型，因为有仓位的最低限制，如果你们看到他大幅减仓成长股头寸，必定会在另一边看到大手笔的买入行为。

之前咱们看到更多的是成长股内部的腾挪，比如卖出隆基买入宁德，卖出阳光买入宁德...到了今天，上证指数和创业板指数的分化，说明之前不愿意挪屁股的这些资金开始有倒腾的苗头。

我觉得这对成长、对价值都不是坏事儿，你们猜猜为什么？

走在桥水的猫

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