我加仓了

很多人这几天有点慌，都在问是不是会像2018年搞个熊出没，那些危言耸听的论调就不拿来细说了，我劝你们一个标点符号都不要信，真没人把这里当18年去看。

有些人连当时的宏观环境都没搞明白，就开始随便立个flag自己吓唬自己。其实咱们在节前已经把很多逻辑都摊开来解释清楚了。就拿1月27日这篇夜报来讲，我的原话是下面这些：

历史上每一个大跌的年份大多都和紧货币和紧信用有关系，举几个例子，15年股灾的核心原因是降杠杆，以及汇改导致的rmb快速贬值。

有个数据你们可能没印象，当时a股的两融余额达到历史峰值的2.27万亿，差不多是现在的2倍多。除了两融以外，还有各种其他形式的杠杆，卖方做过测算，场外配资的规模大概在1万亿，伞形信托规模在7000亿。

当时清查杠杆导致了第一轮股灾的出现，大概在15年8月前后，央妈启动汇改，rmb汇率从6.3迅速贬值到6.7，吓得外资直接撤离，还引发了市场对于资产安全性的担忧，最后a股再次暴跌，俗称第二轮股灾。

18年为什么大熊你们应该都还有印象，当时2月份先是外围市场大跌，到了四月份毛衣战打响，整个年份国内在去杠杆，而美联储缩表也非常坚决，国际征兆环境+宏观都异常的紧张，那时真的是把市场给吓尿了。

再往前推，08年是因为次贷危机导致的全球金融市场泡沫破裂，11年是央妈主动紧缩，当时的货币特别紧，利率也特别高。

......

咱们在1月24日码过一篇夜报，专门写了兴业策略提到今年会是mini版的2014年。逻辑在那篇里头有详细阐述，没看过的我下面贴个链接。

传送门：mini版的2014年？

除了宏观环境外，14年的市场也是从成长股先涨了一年多，然后才轮到价值蓝筹股慢慢得起来。当然认为今年会像14年的是其中一部分，另一部分认为会像16年，开年都跌的比较猛。

但是不管是14年还是16年，三傻的表现都不俗，这样你们就能理解最近金融、地产这类传统意义上的臭蓝筹为啥能单独支棱起来。

......

大的逻辑说多了你们可能觉得没意思，我也知道说来说去，不如讲完就涨出来的效果才是绝佳，但本着菜是原罪，没有股神的能力就不操股神的心。毕竟这东西在左侧讲才叫逻辑，在右侧讲那叫吹牛，谁是好人谁是坏人你们分的清就行。

最后再补充下，昨晚给你们讲了，成长股内部开始有资金原因的腾挪像宁德这样最核心的根据地，这对成长和价值都不是坏事，今天宁德大跌之后市场的压力明显减小了很多，资金也开始愿意干活了。

今天趁着大跌我也加了不少仓位，看好方向还是之前说的那些，大金融（证券、银行）、国央企地产、部分必选消费、军工、电网基建。

盘后彭博社还传出国家队入场的消息...你们懂得。

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