突发大利好，爆发了！！
原创：小白 白话投研 2022-02-21
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今天三大指数涨跌不一，东数西算概念领涨粮食，煤炭板块次之。两市成交额9017亿元略有放量，整体情绪还可以。大家应该也很有感触，2022年以来市场轮动非常快，不管是风格还是基本面，都没有出现增长持续性强的行业。最近小白参加的机构投资者交流也比较多，感觉从上周末开始，至少机构投资端对市场的认知开始慢慢趋向于一致，今天的文章也主要聊聊对成长板块和稳增长板块的看法，希望每个人都不要跟趋势背道而驰！
本身估值比较高，同时有对美国科技战的担忧，使得估值受到压制，资金当前阶段对风险厌恶程度也比较高。但我觉得新能源产业链上，不管是电动车还是光伏、风电，虽然短期被砸估值但不用过度悲观，中长期核心逻辑没有被破坏，只是短期需要震荡下跌调整，等股票筹码重新打散、估值有性价比、高增速的业绩再次得到验证甚至超预期后，再出现新的行情。短期有机会的大概率是电动车板块，3月1号中国驾驶分级标准会正式实施，2月份华为和北汽合作的一款智能驾驶车会上市，4月份有北京车展，加上2月份调研下来销量表现一般（具体销量跟踪请移步预期+股价双底部，买入！！），可能2月底和3月初会是电动车板块的一个短期底部，3月之后会迎来预期的好转和估值的反弹。中长期光伏风电都没问题，风电其实又快反弹到之前高点了，周末跟一个基金经理聊天，他表示自己的光伏卖了但风电一股没动，看好风电1季报业绩。
我理解现在还在在发力早期，很大可能是今年上半年的主线，包括生猪、建筑、建材和现代农业，我上周就在星球强调等生猪急跌的进入机会了。再就是大宗板块的煤炭，上上周受政策现价影响被压了一波股价，但现在国内煤炭均价相较海外低很多，上涨的预期依然很强。社融及信贷增量的持续性仍待观察，首先出现明显改善的是地产政策的边际调整，上周菏泽首付从30%将至20%，今天盘中四大行释放重磅利好，再次拉高房地产：从今日起，四大行同步下调广州地区房贷利率。其中，首套房利率从此前的LPR+100BP（5.6%）下调至LPR+80BP（5.4%），LPR+120BP（5.8%）下调至LPR+100BP（5.6%）。一名国有大行个贷部负责人称，与去年同期市场需求旺盛、房贷额度紧张不同，今年开年以来，房地产成交较淡、银行房贷额度宽裕，未来一段时间房贷仍有持续下行空间。 但房地产的大方向还是“房住不炒”，所以地产这轮更多是低估值+政策利好带来的估值修复。
稳增长的另一个方向是消费，虽然疫情有所好转，但短期很难恢复到疫情前水平，包括出口也只是在复苏过程，因此今年的经济支撑可能要靠另一驾马车了：投资。重点板块就是新基建，最近热度最高的“东数西算”，后面承接的很可能是光伏风电装机量上去后的“绿电运营”。东数西算小白周五就在星球提醒了，昨天还表示上周五情绪没上去，浪潮都没涨停，这周一应该还会有个情绪的冲高，不过还是个高开后微微向下的行情，有点失望。直接受益于东数西算的IDC板块表现一般，但边缘计算和信息安全概念下的小票都涨的飞起，深叹一口气。最近市场波动大，小白同基金经理交流和听基金经理路演也比较多，最近会争取每天晚上分享几个基金经理对当前市场的观点，也作为大家投资的参考。#明星基金经理了，他的金鹰民族新兴ALL IN光伏预计2021年供给层面偏紧的煤炭、有色、化工等周期性行业在2022年较难复制或延续，而新能源中的电动车、光伏、风电景气度会维持强势，不过竞争格局会加剧。投资逻辑是找到行业增量空间大、增速快、保持领先的重大市值公司，争取能够获得持续增长，因此在布局上也偏长期，不会因为短期情况影响自己的资金组合。行业层面主要关注新能源车、光伏能景气度好的方向，医药关注CXO、生物医药和创新药，如果疫情改善，消费、免税、出行、航空等领域也可能有机会；从地缘政治、供应链安全、产业升级角度来说关注军工、制造设备、基因与细胞治疗、CXO上游原料和制药设备。#小白点评：韩广哲应该属于说到做到的基金经理，他旗下的基金基本绝对重仓了光伏、新能源车和CXO，最近跌的挺惨。他的观点和近期出来交流的机构投资者相差会比较多，上周末开始市场观点其实开始逐渐统一起来了，短期看稳增长，成长股需要调整后面再看。赛道股回调的原因主要是：1）美债收益率上升，市场担心拥挤的新能源赛道重演2021年医药白酒的悲剧；2）增量资金不及预期；3）稳增长预期背景下，相对景气度变化的资金分流。短期认为成长板块部分优秀个股已经跌到估值比较好的位置，关注点集中到2021年报；同时看好稳增长方向的大水利和新基金板块。今天知识星球分享内容：保隆股份、隆基股份、通威股份、海兰信、中环股份、激光雷达、禾赛科技、天顺风能、晶科能源、生猪跟踪等，记得去看哦~重要声明：小白的文章仅代表个人观点，写公众号是与大家做交流、分享，不构成任何投资建议，我看好和买入的不代表未来会涨，甚至可能大跌。股市有风险、投资需谨慎！
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