今天，卖掉了整个板块！

这是小白的第444篇原创  

今天是小白的第444篇原创，不知道是不是有什么暗示在，跌懵的一天。

三大指数集体下跌，创业板指大跌4.3%失守2700点，为什么专门提这个2700点，小白中午在星球发了信息，在星球的应该都看到了，2700是公募基金的风控点，今天没能守住，明天大概率会继续惯性向下。

我因为2月17号开始买光伏把自己的仓位从5.5成买到了8.5成，今天又减回了5.5成，光伏不打算等Q1业绩这一波肉了，怕连原来的肉再跌没，虽然逆变器还在涨，但整个光伏板块给我一种气若游丝的感觉。

今天的下跌是个放量大跌，两市成交额再次超过万亿元，北向资金大幅净流出83亿元，两市3816只股票下跌，新能源车和锂电是重灾区，外资和机构都在减仓，宁王应该守不住一万亿的市值了。

普跌的主要原因我理解有4个：

1）鹅鸟冲突有点超预期，拖得有点久，全球资产的风险偏好受到抑制，砸盘股市，尤其高估值板块。

2）央妈今天公开市场净回笼2900亿元，两会周末已经开始，央妈还是大幅回收去年4季度开始释放的流动性，短期资金的大幅回笼对高估值板块抑制很强。

3）油价、大宗商品大涨，上周原油价格达到110美元的时候小白说过，原油价格突破150美元不是梦，昨晚原油价格最高上探到了139美元/桶。

不仅如此，上游能源、金属、原油产业链产品价格大幅攀升，直接影响到下游制造业，包括汽车（钢铁、铝均是重要原材料；原油价格大涨限制汽车销售和出行）、轮胎（主要原材料合成橡胶和炭黑来自原油产业链，钢丝帘线和钢铁价格挂钩）、家电（钢铁、铝）、电子等板块。

市场担忧全球经济陷入滞胀，加上鹅鸟冲突导致全球多家汽车厂停产，汽车成了最悲惨的板块；本来原油价格上涨能够促进新能源车的销售，但碳酸锂价格屡创新高影响下游需求。

4）公募基金今年开年以来新发量大幅下降，没有新资金进入市场，而老基金产品因为回调不断面临赎回压力，并且多只产品触及“风控线”，面临强制降低仓位的可能，导致整个市场形成负循环。

聊到这里大家最关心的问题之一应该是：这轮会不会造成系统性下跌（俗称股/灾）？

我理解不会。

宏观上来说，周末两会释放的信号非常清晰，GDP的增长目标也高于此前预期，下跌到一定程度会有宽松政策出来的。

基本面来说，鹅鸟对部分行业有利空影响，但现在来看还不至于比2020年全球疫情停工停产还差， 更多是资金情绪更恐慌一些。这轮A股的下跌，受外部事件冲突更大，这个事件又不是个长期可持续性的，一旦原油出现回调，A股应该就差不多探底该回升了。

情绪上来说，短期影响比较大，外资先跑，机构减仓，散户跟着恐慌，除了贵金属和个别的概念板块在涨，其他板块全部飘绿，市场处于没有主心骨的状态，这种恐慌情绪和信心需要时间慢慢消化。

那么还有更重要的问题：现在应该怎么做？

小白的选择是仓位降低，被套住的好公司就扛住，等待时机。

白酒，白酒中机构资金比较多，短期可能会继续惯性向下，基金因为被基民赎回，不得不抛售白酒股，在5.5%的增速下今年全年消费应该还能看得过去，白酒不出意外会出现反弹行情，仅是反弹，板块大涨不太指望，只能指望个股出来。

汽车和锂电，外资和机构资金的杀多行情，今年相对而言要比光伏难做，中长期不担心。

风光，今年全年预计会震荡向上，2月中旬到现在反弹了30%左右，上周四开始反弹有点吃力，短期下跌压力更大一些，但今年应该会多次给机会，因为业绩增长和确定性足够强！

军工：景气度看好，在相对底部艰难震荡，等待情绪恢复然后上涨。

基建：如果说最近还有谁能涨，那么低估值的基建板块（建筑、建材）算一个，估值低+政策利好+非前期机构重仓股，在大盘杀高估值的时候，还是有机会的。

金属：如果短期真的忍不住想要参与一波，那可以选择有色。滞胀买金，金价有望历史新高，黄金股还能参与，尤其成长性高且估值低的赤峰、山东和紫金，鹅鸟冲突之下短线应该还能表现。

滞胀除了金，还有铝和铜，不过买大宗的话其实期货市场最直接，个股小白只对紫金熟一点，还能行。