惊天逆转！严重错杀！

屋漏偏逢连夜雨，调研那个号被禁yan了三天，这几天都发不了文章，调研心得预计周六或者周日才能发文，这几天小号维持更新，周六早晨也发文，发文时间不变，请大家记得星标，不要失联！！！

昨天市场触底回升，下午大盘曾大跌4%-5%，这种情况应该是很多机构被动止损清仓或者融资盘倍平仓了，不过市场触底以后迅速反弹，收盘整体跌幅并不大。

今晚欧美gu市应该都有所反弹，未来两天市场的表现应该会有一个比较强劲的反弹，这个位置就不用过于悲观了，再坏也坏不到哪去了。

今天市场表现比较强劲的依然是科技板块，新能源汽车，光伏，风电，智能汽车和半导体这几个方向都比较抗跌。

市场依然比较偏好业绩成长性比较强的成长板块，主要原因是临近一季报披露季，成长板块大部分方向业绩都是比较强劲的，能够形成一个比较好的支撑。

当前阶段整体的策略就是优选龙头，现在市场整体还是比较恐慌的，机构抄底一般都会优选确定性高的龙头，避免出现踩雷的风险。

而且当前这个阶段，龙头是比较容易选出来的，一般龙头都是板块调整中最抗跌的方向。

新能源汽车的龙头主要是宁德时代和比亚迪，在这波大幅调整中，宁德从高点回落了33%，比亚迪从高点回落了28%，整体表现比较强劲。

新能源汽车面临的最大问题就是上游碳酸锂价格太贵了，电池厂和整车厂的盈利能力都比较承压。市场预期今年新能源汽车销量是500-600万辆，相比去年的350万辆增速在40%-70%。

其实今年新能源汽车增速慢一点也不是坏事，增速太快上游价格太高，各个环节的压力都非常大，而且今年增速太快明年反而没啥空间了，不如把增长速度放慢一点。

光伏

光伏的基本面比新能源汽车好一些，光伏去年是成本压力最大的时候，今年硅料扩产比较多，二季度以后硅料产能就会比较充足，今年各个环节盈利能力都会比较好，呈现出销量增加叠加盈利能力改善的局面，光伏近期整体走势也比新能源汽车强一些。

光伏面临的唯一风险就是出口漂亮国的比例比较高，容易受到贸易摩擦的冲击。

下面是客观事实，光伏值得关注的就是组件、逆变器、胶膜，龙头是天合和晶澳，阳光电源，福斯特。通威，隆基和中环上半年应该也还不错，不过逻辑都有一点瑕疵，通威面临的问题就是硅料价格下半年回落，隆基和中环面临的问题就是硅片产能比较过剩。

汽车零部件

汽车零部件今年本身逻辑也是非常好的，短期面临的主要问题就是原材料大幅涨价，估计上半年面临的压力比较大，下半年会有明显好转。

不过板块的几个龙头整体还是不错的，汽车零部件这波最强的应该是智能化领域的德赛西威和伯特利，以及轻量化领域的拓普集团。

智能座舱有两个，一个是德赛西威，一个是中科创达，之前一直讲德赛西威，没有讲中科创达，主要有两个原因：一个是德赛硬件做的比较好，中科创达主要做软件，硬件能力比较缺失；第二个是德赛和英伟达绑定紧密，中科创达主要和高通合作，英伟达在车载芯片领域的技术实力还是要强于高通的。

半导体

半导体板块基本面最强的主要还是设备，功率半导体和模拟芯片，下面是客观事实，龙头分别是北方华创，士兰微和时代电气，圣邦股份

最近是一季报披露的高发期，很多公司开始披露业绩情况，很多业绩超预期的方向都会有比较好的表现，比如昨天文章里面总结的永辉超市和晨光文具，今天都表现不错。

昨晚也有不少公司公布了近期的经营情况，继续梳理一下，下面是客观事实。

山西汾酒今年前两月实现营收74亿，同比增长35%，实现净利润27亿，同比增长50%，山西汾酒是次高端酒企里面全国化非常成功的企业，目前汾酒基本在北方市场完成全国化，正在积极进军江浙沪和两广市场。

次高端白酒最大的逻辑就是全国化，从一个省走向全国，成长空间会非常大，上一轮白酒周期全国化最成功的是洋河，本轮周期最成功的是山西汾酒。

今世缘今年前两月实现收入24.5亿，同比增长25%，实现净利润9.4亿，同比增长26%。今世缘是江苏白酒的龙二，仅次于洋河，今年江苏和安徽白酒市场表现比较好，需求相对旺盛，今世缘今年业绩也比较强劲。

银行板块的常熟银行经营情况也不错，公司今年前两个月收入增长28%，利润增长25%，部分优质城商行业绩增速还是比较快的，估值也只有10倍出头，当前性价比比较高。

CXO龙头药明康德今年前两个月在手订单和销售收入都增长了65%，公司预计全年收入增速在65%-70%。CXO业绩增速依然非常强劲，市场的担心主要还是局势关系，当前位置性价比还是比较高的。

硅料龙头通威股份今年前两个月实现收入160亿，同比增长130%，实现净利润33亿，同比增长650%，当前硅料价格依然处于高位，通威业绩强劲也比较正常。上半年业绩都会比较强劲，主要问题就是面临下半年硅料价格大概率下滑

三元正极材料一体化龙头华友钴业今天也发布公告，公司关于镍的套期保值操作尚未出现强制平仓，只是账面出现浮亏，对公司生产经营活动影响不大。而且最新消息显示，国内不锈钢企业已经完成了合约交割，这个事件应该已经得到化解。从龙虎榜数据来看，有几个机构今天已经开始抄底买入华友钴业

总结：市场短期应该见底回暖，短期可以积极优选成长板块龙头公司。

生活还是要继续的，小研作为办公室久坐人群，深切感受到一把好椅子的重要性，不仅腰舒服、屁股也不麻。很多国外牌子都是贴牌国内企业，今天我找的就是「中国椅业之乡」- 浙江安吉的「永艺」，是椅业第一gu，也是很多互联网大厂的采购来源。

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