深交所，率先放开了！

这是小白的第483篇原创   

事实证明，即使是居家，也还是觉得假期过得比工作日更快。

今天主要聊聊假期几个重点信息，ZZJ会议、宁德业绩、疫情现状以及五一之后布局建议。

先说一个好消息，今天有个朋友分享照片：晒太阳的妖娆小猫咪。是的，他成功出门了！

上海的疫情是眼看着越来越好的，外环的松江、闵行等区域基本放开了，中环和内环的规定是防范区（14天没有新增阳性）小区可以领到出门票，出去采购或放风两小时，超市、商场等也陆续开门。

总算是看到逐渐解封的希望，解封也意味着陆续复工复产，虽然完全复工估计要往5月下旬展望，但整体是在慢慢放开的，这也证明疫情已经过了最差的时候。

往常人民广场站总是人挤人，现在人在家里，这里成了猫咪们的天下，不知道等解封了，猫咪们要多长时间再去适应人山人海。

然后是429的ZZJ会议，主要聊了4点。

1）加码稳增长。

先说5.5%，之前市场对于5.5%要调低的传言不少，很多人猜测这次会议会给指引，不过ZZJ不管这个增速目标，没有提及，对部分人来说算是“利好”，429下午市场也给了反弹。

稳增长强调了2点，一是肯定了地方政府“一城一策”松绑地产，疫情消耗了部分地方财力，而稳地方财政最快速的办法就稳地产，只有财政可持续，政策才有足够的空间。

今天深交所也率先表示支持地产合理融资，或许定增和可转债就在路上，国内地产企业集中度的提升就这几年，稳增长、拉地产、促融资，我看好的及自己的布局，依然是几个头部。

二是给了基建投资更积极的定义，“仍未饱和”、“全面加强”。如果说地产是稳地方财政，那基建就是稳全国财政，随着疫情缓解，5月预计会开始大型项目启动，包括一些市政、地铁等项目，抢工潮是能够期待得到的。

我看了下中铁Q1的业绩，新增订单80%+增长，这大概也是雨虹上周又被拉起来的原因，稳增长、拉基建、抢工潮，地产投资占比不高和有成本转嫁能力的建材龙头企业，的确是非常好的选择。

2）加码稳物价。

疫情以来我是吃不起上海的水果，全部翻了3-5倍，高的吓人。

这次会议中关于稳定物价的表述不多，但4月下旬以来多次会议，都是将稳就业、稳物价做为第一主题。

受益于疫情复苏的必选消费板块，也是Q2的重点布局方向，很明显的一点，伊利股份最近的调研显著增加；必选中还有个短线是预制菜，以小白被封近2个月的经验来讲，预制菜真香！

受益于稳定物价&EW冲突的板块还有一个是粮食，也是比较明确的主线。

很多朋友问小白医美要不要配上，医美属于可选消费，如果是Q2买疫情复苏受益板块的话，可选消费复苏需要更长时间，必选消费更为直接。

再就是白酒，说必选也算不上，但买消费总是越不过白酒，也属于配置的一环，只是小白特别提醒不要用Q1的业绩做Q2的线性推演，很多公司的Q1业绩承接的是去年Q4的订单，实际Q1的情况并没有那么好，2季报出来之前可以选择先兑现收益。

夏天来了，也算是啤酒的旺季，可以期待一下，青啤最近也开始想表现。

3）互联网平台，监管常态化

这次的会议对互联网平台经济定调有明显积极转变，提到完成平台经济专项整改，实施常态化监管，出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。

昨天港股开盘因为杭州“马某”的事情还下的大跌，有很多朋友还在害怕，到底是不是他；后来变成“马某某”，大家又问难道是他？对此小白想说，429刚定调完，不可能是他也不是他， 我觉得应该是下图的他。

再聊聊宁德。

明早的宁德毫无疑问会成为全场的焦点，大跌眼镜的Q1业绩、5天的情绪释放以及券商对这个业绩极力往积极方向的解读，现在我都有点觉得这个业绩快接受了…

积极的解读方向无非3个逻辑：行业市场空间、产品竞争力领先二线、供应链管理卓越。锂电池行业天花板很高、且当前依然是行业快速增长红利期，眼光要放长远看长期价值；短期来看电池一二线厂商还有差距，供应链上一线电池厂肯定更强，产业链更长、客户也更优质。

而对于宁德的这个业绩暴雷，口径慢慢转向是宁德错判了锂的供需、涨幅，没能积极对下游涨价，使得经营陷入被动，相信Q2对下游的涨价可以体现在报表上，相信好的企业会做积极的应对，比如宁德上游已经布局了宜春的锂矿。

这个解读逻辑，找不出什么错误，就看持仓的资金想不想砸盘了，毕竟这几天宁德出来交流，被诟病最多的应该是“管理层飘了”、“管理层对投资者不尊重”，毕竟被捧了这么久。但投资本来就是“一个愿打、一个愿挨”的事情，还是看持仓的资金觉得如何了。

仅从基本面和估值上来做判断的话，2022年预计业绩增速至少也50%以上，当前市值对应PE在34.3倍，如果能调整20个点下去，那么27倍的估值还是挺香的，当然这个建立在没有资金爆仓导致短期不可控的情况。

我理解这个Q1的业绩带来的砸盘不会太多。