重磅利好！明天开盘起飞！

这是小白的第490篇原创   

周末重点信息

1、社融，如预期一般惨

4月社融新增9102亿元，同比下降51%，下降的主要原因是投向实体的贷款仅3616亿元，创近10年单月新低。

低增长的原因还很明显，主要是疫情的短期冲击，既影响了居民的消费和购房需求，也影响了企业的资本开支，甚至很多企业短期无法营业；解决的方法也很明显，抓紧控制疫情，复工复产。

不算好消息，但都有预期，对股市影响不会太大，明天可能低开，不过影响不了短期的向上趋势。

2、房地产救市大招

GDP里面有20%是房地产贡献，保GDP还得拉一拉房地产，今天早晨央行和银保监会联合发布了救市大招：

首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

对地产股肯定是利好，地产股五一回来就很萎靡，明天看起飞。

3、新能源车下乡

我现在有点搞不清楚，新能源车下乡的具体政策是还没颁布吧？但市场上相关信息满天飞，反正大家都信了就是了。

对于整车企业来说，是个信心催化，毕竟之前跌的比较多，但如果说对业绩的实际影响，我估计不会太大。

为什么这么说，大家可以看成成汽车12万左右的欧拉黑猫、白猫，这两款车都是不挣钱的，是亏损着在卖的，搞新能源车下乡的话，应该不会搞太贵的车型吧，也就这个价位的吧。

那对整车企业来说，是增收不增利，更多是情绪上的影响，反而是汽零应该是增收又增利的，至于老百姓手里有没有钱去换电动车，只能是跟踪、再说。

4、阳光电源回购

阳光周五盘后发了股权激励计划，拟以不超过100元/股，总价5-10亿元回购二级市场股票，用于员工股权激励。

回购肯定是好事情，不超过100元/股也把空间打的很足，不过股权激励的收入和利润目标，和之前券商预期的相比，是差点意思的。

可以理解为公司把目标设置的不高，是因为做股权理解本就是为了给员工福利，所以设置一个非常好完成的目标；也可以认为，公司给二级市场先稍稍提个醒，今年业绩压力不小。

至于股价明天怎么反应，见仁见智了。之前那个低点，应该还是个低点，跌不破。

后续操作策略

先简单回归一下年初至今，市场经历了三波震荡，但每一轮的调整原因是不同的。

春节前的1-2月，市场的调整主要是赛道股上涨比较多、估值比较高，回调属于正常需求。所以当时市场的下调，其实大家都没怎么慌张，等待震荡之后的再次向上，对于2022年全年的判断也是“慢牛”行情。

3月，春节前后EW冲突爆发，不过大家都觉得冲突不了太久，一两个月就该结束了，但时至今日还有加剧趋势，直接带来的影响是大宗商品价格暴涨，石油、天然气、钢铁、铜、钴及粮食等，大宗价格的上涨，一方面加剧了美国的通胀，另一方面也导致中游制造业成本上升

小白之前聊过的3个核心矛盾大家还记得吗：1）宏观经济下行及对政策力度的期待；2）EW冲突；3）老美通胀。

春节回来至3月底，第二、第三个矛盾爆发，导致全球的资本风险偏好下降，市场也快速下跌，尤其是高估值的中游制造业。

4月，在第二、第三个矛盾没有得到解决甚至有加重趋势下，第一个矛盾愈演愈烈，导致了制造业尤其汽车产业链停产，上海封闭，而大宗价格上涨的影响在企业业绩上开始体现，一季报频繁暴雷。

小白4月26号晚上的文章里说过4月最后一周就是底，现在回望，指数最低点是4月27号上午探底后开始一路向上至今。

反弹的原因主要在于，制造业供应链在恢复、大宗价格出现明显向下趋势、业绩暴雷期结束，而上海也迎来解封希望，不过解封时间现在我的切身感受就是：并夕夕主力就差最后0.07%刀了。

如果说3月中旬是政策底，那4月最后一周就是市场底，业绩底是二季度的业绩，但小白之前说过一句话大家还记得吗：明着的风险就不是风险了。

大家都知道2季度业绩差，等业绩真的出来，不会砸太大坑的，都是明牌。

现在来看，第一个矛盾已经在解决，周末出台了住房贷款利率下调政策、各省市也在出台地方利率、房地产方面的利好政策，可以期待到的还是有新能源车下乡补贴政策、不同程度的消费刺激政策、基建投资政策、中小企业帮扶政策等。

第二个矛盾还是超纲题。

第三个矛盾，我理解美股的走势对A股更多是短期情绪上的影响，A股是能够走出独立行情的。具体原因上周刚写过【突发大利好，已加仓！！】

展望5月6月，4月底刚创了新低，周末又有利好政策出来，短期上涨趋势的概率更大一些，但预计还会迎来反复，底部从来都是盘出来的，在宏观经济没有明显转好之前，市场还是反弹为主，很难走出反转趋势。

主要板块观点

板块上，我比较看好新能源车产业链，短中长都看好，主要业务在国内、有下乡政策刺激、下游需求旺盛，整车、汽零、电新都有短线行情，不过这段时间反弹了不少了，求稳的话，建议等回调再进入。

然后是军工，老朋友们都知道我基本没买过军工个股，因为军工行业的客户是军方，是个卖方主导的市场，企业跟军方做生意不能赚太多，且整个板块信息透明度也比较差，企业的基本面跟不清楚。我偶尔买也是买军工指数，这一轮的行情主要是：内需、估值低、2021年下半年订单的释放。

光伏风电里面，你们也知道，我肯定是更看好光伏。风电现在的问题主要是竞争环境恶化比较严重，都以不攒钱的方式来竞争，整个产业链上几乎不会有企业的业绩超预期，你们可以看看我在星球传的风电企业交流纪要，各公司管理层聊的很清楚。

光伏我现在也是做的短期，为什么是短期？光伏当前依然处在技术变更时期，没法判断最后谁是赢家。19年那一轮，隆基是在单晶多晶技术路线上选择正确成为了龙头，但下一轮说不准，所以光伏我看的主要是一体化及逆变器。

也是短期反弹比较多，怎么操作大家根据自己习惯吧，短线看吧还是有可能涨，但也可能突然来个利空就调整一下子，毕竟现在获利盘比较多，股价比较脆弱，不过上一轮那个低位，基本可以看做是底。

消费，消费我也是看短期，买的是疫情后受益和短期的景气度，我等着解封之后政府发消费券呢。

稳增长，稳增长应该不用小白再强调了，一直拿着。

唉，肯定有人要问我最近买不买加不加光伏，我嘛，相对怂和稳一点，也等得住。既然我判断这轮的行情是反弹不是反转，会更倾向于等调整，我可能更擅长买下跌，上次喊大家买入是4月26号，跌的最惨的那周。

当然我也怕一直不加仓，然后光伏就真的一路向上了，不过这样也好，到时买入可能会少赚一点，对应风险也小一点，有新的观点会随时来交流的。