当前位置：网站首页 > 斩妖降龙 > 文章当前位置：斩妖降龙 > 文章

重要利好！加仓！

原创：星辰投研星辰投研 2022-05-17 - 小 + 大

今天比较重要的一个利好是光伏板块的硅料龙头通威股份发布了一个员工持股计划，通威准备成立一个56亿的信托计划，其中公司员工认购28亿的次级份额，优先级份额应该由金融机构出资。

这个信托计划相当于加了一倍杠杆，员工认购28亿的劣后级，金融机构认购28亿优先级，合计56亿。

通威在这个位置发布一个这么大额的带杠杆的员工持股计划，说明公司对自身未来业绩还是比较有信心的。

今年通威股份和硅料的价格是持续超出市场预期的，市场本身预测二季度硅料价格就会出现回落，但是在光伏行业景气度超预期的带动下，硅料依然是整个板块盈利能力最强的方向。

估计今年上半年硅料价格可能一直维持在25万元一吨的水平之上，通威股份全年的利润有望超过200亿，当前估值在10倍以内，如果下半年硅料价格继续维持高位，通威有一定估值修复空间。

通威未来的看点主要还是在一体化方向，通威这两年在硅料领域赚了大几百亿利润，未来重点投资方向应该是电池片领域。

光伏行业未来电池片会有重大变革，HJT技术未来有望替代PERC技术成为新的主流路线，通威作为光伏产业链现金流最充沛的公司，有望凭借强大的资金优势布局新的电池片技术路线，拉开同其他光伏公司的差距，当前阶段可以继续重点关注。

医药

医药板块，科伦药业也有一个利好，公司同丑国默沙东签署了一个ADC药物的合作协议，科伦药业将旗下产品zg地区以外的商业化开发权益授权给默沙东，默沙东将像科伦药物支付4700万美元的首付款，后面随着新药研发取得进展和上市销售，科伦药业将取得最高13亿美金的销售分成。

科伦药物过去主要业务是输液，原料药和仿制药，在创新药领域持续投入研发，但是效果一直不太明显，这次成功和国际大厂取得合作，说明公司在创新药领域有比较明显的进步，可以关注一下。

油运

最近油运板块也在持续走强，主要还是受乌冬面事件的影响，欧洲未来会逐步减少从俄进口石油和天然气，转而从中dong或者美洲进口，欧洲从俄进口石油和天然气主要借助管道运输，从中dong或者北美进口则要借助油轮运输，这样会带动油运运输里程和需求的上涨。

过去几年，全球油运市场一直不太景气，相关公司也没什么产能扩张，这种景气度的突然提升会带动油运价格的走强，可以关注国内油运的龙头公司中远海能和招商轮船。

520要到了，小研也上一大波福利，下面这些商品部分满200-20、满400-50（特殊品不含）。有华熙生物美白神器润百颜、仅售199的真祖母绿首饰、性能超高的投影仪、99元2件的丝光棉T恤、椅子之乡的人体工学椅、239的气传导耳机（不伤耳朵！），除此之外，我还上新了两款适合送礼的礼物。