疯了...

这几天的大a真的太疯了，卖方一致翻空也挡不住这样的热潮，每当大家认为该调整的时候，总有一股力量拎着市场往前走。

港股那头，在大a收盘后，恒生科技更是猛拉了一把。

冥冥中，那头牛好像要回来了？晚上我特别看了几个大指数，都出现了技术性的反转信号，这一轮超跌反弹的力度，就连我这个屁股坚定坐在看多位置上的人都觉得有点不可思议。

但是目前我还是坚持下昨晚的看法，指数在3200点以上会出现比较大的波动，这个时候不建议再追涨了，随时会有调整出现。

对于这个可能出现的调整，就像5月24日那天的回踩，不见得幅度和时间会有多大，这是市场在上攻途中比较常见的整固区间，调整下节奏，消化下短期的获利盘以及上方的套牢盘。

最后可能是以时间换空间，或是空间换时间的形式，再蓄势向上。

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今晚的夜报主要还想讲讲汽车和光伏两个行业。

在之前的文章《政策再度加码》中，咱们提到汽车行业最近的强反弹，原因一方面来自超跌反弹的需求，另一方面来自消息面的刺激。

在以往的年份，历次汽车下乡、家电下乡政策颁布后，行业都有过非常不错的走势，而这种政策也往往出现在消费疲软，有些情况造成需要他们来拉动经济才会出现，尤其是这个行业数据比较低迷的时候。

‍这次也是相似的情况。但是咱们也提到，汽车行业其实是一个存量市场，而存量市场意味着它有天花板。每年汽车的保有量和增速其实业内都有比较清晰的评估的，一般在五个点上下。

虽然目前的拐点，正好契合了疫情恢复，政策刺激下的消费复苏，但是这种情况复苏到一定程度，把前面疫情造成的积压的需求释放以后，他会逐渐回归到合理的均值水平。

再往后，一方面看细分行业的预期，另一方面看业绩的兑现能力。单单看油车和电车的两大代表，长城汽车和比亚迪，虽然短期涨幅相近，但是注意看位置，基本能说明不少问题。

对大部分油车来讲，短期情绪确实可以靠着各方面因素形成很强的反弹，但是对本身估值来讲，影响却很小。这块你们要辨别好，记得边打边撤。

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光伏今天也涨的贼猛，原因是外媒报道，白宫将于周一发布公告，在未来2年内美国也不会对光伏进口新设关税，并且从泰国、马来西亚、柬埔寨、越南进口光伏组件没有关税风险。

卖方直接在群里宣布，新能源成了唯一让美国低头的制造业...

从消息面来讲，有几个推测：

1、不再对光伏进口新设关税，可能的原因是由于组件供应的短期，今年美国当地大量光伏电站项目开发停滞，以及大量安装工人失业，后续可能会进一步导致美国在应对全球气候变化方面的国际地位受到影响；

2、美国是高溢价市场，打个比方，目前美国的组件单W盈利超过5毛，而国内一季度上市公司平均只赚了1毛，这项政策预期稳定后，国内的产品出口会进一步提升市占率；

3、基于上面两点，今天但凡是出口占比较高的光伏企业纷纷大涨，例如晶科能源（海外业务占比78%）、天合光能（63%）、晶澳科技（60.8%）、隆基股份（47%）。

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码完这些我又回去看了眼微信，发现好几个没人说话、不知道垫底到哪儿的投资群纷纷排在了聊天框的最前列，大家都在说。

上海主力回来上班了...

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穿越时间的迷雾，寻找价值与成长的温度。