重磅会议！汽车产业链集体飙涨！

A股拒绝调整！多头杀回马枪，外资狂买120亿 上涨将延续？

周四沪深两市高开，三大指数开盘短暂调整后震荡拉升，沪指收复3300点 。截至收盘，沪指涨1.62%报3320.15点，深成指涨2.19%报12514.73点，创业板指涨3.09%报2760.1点。北向资金净买入120.33亿元。

对于周四大涨的原因，一方面是受到利好消息的影响。国常会议指出，消费是经济主拉动力，是当前推动经济运行回归正轨重要发力点，促消费政策能出尽出。要进一步释放汽车消费潜力，所以今天汽车产业链集体飙涨。

另一方面，以证券为首的金融股估值回归以及补涨的带动。金融股整体估值较低，此轮估值修复中，随着市场人气的不断聚集，补涨的需求在提升。此外，两市成交多日站上万亿水平，指数不断上行中作为“牛市旗手”的券商板块几乎都没有缺席过。

萝卜君在周三的文章中说了，最近A股基本不看美股的脸色。此前美股大幅反弹，A股反而迎来普跌。而周三美股全线下跌，周四A股反而迎来普涨。主要原因就是美股和A股是两个不同的经济体，美国最重要的问题就是货币紧缩，控制通膨；我们主要问题就是货币宽松、刺激经济。

另外，下半年，俄乌冲突和美元紧缩对A股影响最大的时点已过，疫情显著缓解强化市场信心，经济发展和疫情防控将更协调。一揽子稳增长政策形成合力，市场对基本面改善预期不断强化，A股或慢牛重现。

技术面上，沪指走出阳包阴，在3260点附近受到强有力支撑而反弹拉升。目前来看，多头抵抗力度强劲，使得指数走出超预期反弹，并且盘面人气重新凝聚，短期或将还有进一步上攻试探的动能。但反弹继续关注3358点前期小高点附近压力，指数频繁受阻与此位置，后期反复的可能性较大。创业板指走出上升三法形态，并创出反弹阶段高点，接下来要关注上方144日线附近的突破力度。

综述，随着北向资金的疯狂涌入，市场再度踊跃上攻，就目前而言，跌不下去，涨不上去，市场不上不下，在区间内部反复的试探磨盘。这里可以看作是整顿筹码的过程，等资金充分洗筹入场之后，可能还会有新一轮的行情机会。

国务院常务会议在昨天召开，会议指出，要进一步释放汽车消费潜力。

具体的是：一要活跃二手车市场，促进汽车更新消费。二要支持新能源汽车消费。三要完善汽车平行进口政策。

关于二手车市场和汽车平行进口政策，专家表示：“国常会取消二手车限迁的相关政策会促使二手车的交易量大幅提升。考虑到每台二手车近10万元的交易金额，未来如果有200万辆，就会有2000多亿元的消费额，此外平行车进口政策放开也会带来百亿元级的交易额，因此约2000亿元的消费增长完全有可能。”

关于新能源汽车购置税政策，此前的通知是新能源汽车购置补贴政策将于2022年12月31日终止。此次国常会又提出研究延期补贴政策，若补贴延期将有助于新能源车市场持续良好增长。

萝卜君看了上个月的数据，目前新能源汽车消费表现非常强劲，5月产销均超过40万辆，产销量分别同比增长113.9%和105.2%。

就目前而言，相关公司都在努力迎接政策风口，尤其是进入6月份，有了购置税减半的政策，大家都在期望下半年的产销形势好转，这不，6月份的数据马上就快出炉了，具体表现怎么样，我们拭目以待。

正巧迎到这个风口，前一日（6月21日），理想汽车旗下全新大型SUV理想L9正式发布，定位大型电动SUV，售价高达45.98万元。

汽车创始人李想将新车尺寸、功率等拿来和宝马X7、奔驰GLS等进行对比，还发出“让大家看一看理想L9是不是配得上500万以内最好的家用SUV称号”，这意味着理想L9正式向传统大型豪华SUV市场发起挑战？

毕竟，在头部造车新势力阵营中，此前理想汽车是唯一一家仅推出一款车型的造车企业，该车型就是理想ONE，目前售价是34.98万元。

在4年的空档期后，这是第二款车型，确实值得大家期待下。

官方资料显示，该车仍搭载增程式动力系统，和理想ONE相比，其电池容量从40.5kWh增加至44.5kWh，CLTC综合工况下纯电续航为215公里，最长续航达1315公里，预计在8月底前向用户交付。

抛开这些，我们可以从L9的出现，预判下汽车智能化趋势。

座舱

首先在座舱层面，理想L9发布，市场认为座舱是最大亮点。

50分钟的发布会中，有约1/3的篇幅集中在对“智能空间”的详述上。智能座舱经过两年多的快速发展，已经从之前的追求“量”，变成现在的追求“质”。之前是要求功能多样化，而现在是拓展到营造智能的生活空间。

座舱智能化、个性化和多样化，这样更加满足用户的需求，自然也就容易抓住用户。

其中的车载屏幕，理想L9标配五个显示屏，其中取消了仪表盘，用大尺寸HUD、方向盘上的Mini-LED安全驾驶交互屏代替。

考虑观影、游戏等娱乐需求，除了采用多屏和大屏，为了更好的视听结合， 听觉方面采用的是全景声音响布局，7组扬声器组成全车环绕。

市场均认为，随着汽车行业的快速发展，车载显示屏的配备数量将不断增加。

2020年1-2块屏幕占比达99%，3块屏幕及以上占比仅不足1%，而现在L9直接出现5块显示屏，这是不是代表什么？

有机构预计，到2030年，配备3块屏幕及以上的汽车数量将达到近20%。

还有智能交互层面，其实语音交互已是标配，理想又加码手势交互。

理想L9在车顶配备了3DToF传感器，这可以识别手的姿势和运动轨迹，通过手掌的左右移动、握拳和张手，实现光标的移动和点击。

例如，后排娱乐位置是在车顶，当后排乘客处于半躺状态时，并不方便点击操作，因此加入手势作为辅助。

这里，需要说明的是，高通在3个月前才开发了8155芯片对3DToF传感器的接口，所以理想的软件部门也只是调校了3个月。

L9能应用，一方面说明着产品技术的先进，一方面也意味着此功能还有很大的提升空间，后续还可能会持续改进。

从目前头部智能车企的布局看，智能交互非常受到重视。除了理想，特斯拉、蔚来、小鹏均在不断优化智能语音功能，之后，智能交互的发展，在这些车企的推动下，或越来越优化。

驾驶

从理想L9发布会上看，“安全”代替“便利”成为理想辅助驾驶的重要卖点，其介绍了其自研AEB自动紧急制动系统，其成功避免超10万次碰撞。

硬件上， 理想L9配备的是L4级别的智能驾驶硬件设备。

其包含2颗英伟达Orin芯片，5个毫米波雷达、12个超声波雷达和11颗摄像头，能够实现对车身周围环境360°的监测。这在新势力品牌中，L9的智能驾驶硬件配置是属于头部阵营。

软件上，理想L9搭载的是全新“理想AD Max”智能辅助驾驶系统，像自动泊车、城市智能驾驶、车辆远程召唤等它都可以实现。

现在不同车企都在探索，争取在行驶功能、泊车功能以及交付量上有新的突破。

芯片

理想L9搭载双骁龙8155芯片+双英伟达Orin 芯片。

其中一颗8155用与前排的中控屏、副驾屏以及 HUD，另一颗用于后排的娱乐屏、投屏和 AR/VR 设备信息的处理。

两颗英伟达Orin-X芯片总算力达到508TOPS，双处理器互为算力冗余。

萝卜君看了下，今年下半年到明年在国内上市的全新旗舰智能车型中，8155平台的市占率遥遥领先，该平台在中高端智能车型中的占有率或由2021下半年的60%左右上升至80%。

英伟达Orin芯片的占有率也达到50%以上，就目前来看，这种大算力芯片的渗透率还有望再一步被提升，像地平线、华为、黑芝麻等正在启动量产上车。

架构

理想L9是国内首款采用车辆集中电子电气架构的车型。

其电子电气架构中仅包含：XCU整车中央域控制器+智能空间+智能驾驶三大域控制器，集成度更高，且较理想ONE的33个域控制器数量大幅减少。

主芯片使用恩智浦最新的S32G车规级芯片,大大提升运算速度。

2021-2022年大部分主机厂其实均已实现域控集中式架构量产，之后，再经过发展，也就是全部主机厂实现量产了。

说了这么多，有了这些软硬件的基础，最终体现企业的能力还是产销量。今年5月份，理想汽车销量达1.1万辆，同比增长165.9％。公司也表示L9月销量目标是超过1万辆。

产量呢，目前，理想汽车在不断进行产能扩张。除了当前运营的常州工厂外，理想汽车此前收购了北京现代位于北京顺义的第一工厂，目前正在升级改造中，同时计划在重庆设立一座新的工厂。

李想表示：“目前常州工厂是能够满足产能爬坡的需求，当前最大的瓶颈在于周边供应链的控制。”公司正通过控股或者合资的方式生产增程器、电池和电机等核心零部件。

的确，有技术很重要，但对上游的需求这么多，掌握供应链，把握好成本，降低成本，才能做好降本增效。

理想汽车发布的2022年第一季度财报显示，一季度实现营业收入95.6亿元，同比增长167.5%，但净亏损达1090万元，那如何做到转亏为盈，这应该是这次L9发布后，公司应该想的问题。

这里，我给大家整理了理想汽车供应链的相关标的，希望能给大家带来帮助。

写在最后，麒麟电池来了！

昨天刚给大家讲完《创“新高”！宁德时代又有大动作！》，今天下午，宁德时代就举行了“麒麟电池，推陈出新”第三代CTP技术新闻发布会。或受消息影响，该股尾盘一度拉升，截至收盘涨近6个点。

此外，二季度以来，A股持续波动，基金经理也在不停地调仓换股，加仓看好的标的，减持了部分前期涨幅较大的标的。这里准备一篇文章《傅鹏博、谢治宇、丘栋荣、邓晓峰、曹名长等明星基金经理火速调仓》，大家想了解的，可以点赞后，戳下方的阅读原文查看！

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