“玻璃股”崛起？打破国外垄断！

衰竭性缺口，A股要迎来阶段性调整？

周一沪深两市股指全线高开，随后震荡上行，盘中沪指最高上攻到3393点附近，即将面临3400点整数关压力，临近中午收盘时三大股指略有回落，午后市场维持强势震荡走势，最终沪指报3379.19点，涨0.88%，深成指报12825.57点，涨1.10%，创业板指报2831.60点，涨0.22%。北向资金净买入72.65亿元。

从盘面看，市场热点主要有两条：一是汽车相关产业链。汽车整车板块持续走强。消息面上，北京日前印发方案提出，报废或转出使用6年（含）以上其他乘用车的，每车给予10000元补贴。对这个板块再次构成利好刺激，跟汽车相关的HJT电池、汽车芯片、汽车配件、锂矿等板块都出现大涨，说明资金还在汽车相关板块中挖掘机会。

二是后疫情概念股。这个板块主要包括受益于疫情恢复的大消费，比如酒店、餐饮、旅游、交通等板块，上海、北京等城市都已经解封，旅游、消费有望恢复。特别是在房地产多次刺激没有反应的情况下，下一个大消费刺激应该是重点，如果再配合一个刺激政策，大消费板块有望得到井喷，比如，暑假来临，再加上海南将举办首届海南国际离岛免税购物节，周一免费概念出现集体大涨！

从股指走势来看，自上周五三大指数站上半年线之后，基本预示着市场向好的格局再次夯实。所以，本周一指数再次跳空上行，就显得顺理成章。而至此可以看到，上周五到现在，沪指已经呈现出两个跳空缺口，而加上6月15日的跳空缺口，深成指当前留下三个上行缺口。

不过，跳空缺口有利有弊。在上行的途中，跳空缺口的呈现表明指数做多力量较强，大概率仍有上行或拉升的空间。而如果连续出现跳空缺口，尤其是此前连续上行之后，那么很有可能及时衰竭性的缺口，这个时候就要留意指数阶段性冲高见顶的可能。

萝卜君认为，这里的跳空缺口只能说是指数上行途中的连续性缺口，预示着市场大的上行趋势和空间并没有结束。但是需要注意的是，4月底到目前的上行过程中，并未出现阶段性的调整，所以这个时候出现连续的跳空上行，还是要适当留意一下阶段见顶的可能。当然，即便是阶段顶部来临，也不意味着指数会出现立刻的调整。

技术上看，沪指再度跳空高开，随后震荡拉升，指数强势上攻，但是3400点附近的阻力压制作用明显。小时级别上macd指标目前处于顶背离格局，后续修复情况也要留意。创业板指结束连阳走势，收出十字星，说明经过短期快速上涨后，资金分歧度有所增加，短期注意5日线和下方缺口的支撑情况。

综述，近期市场的反弹可以看作是顺应北向资金的同步运行，外资流出，指数回踩，外资买买买的时候，指数拼命上涨。北向成为情绪指向标，推动市场不断上行，但是注意，资金虽然持续流入A股，却在板块之间呈现上下轮动，高低切换的动作。所以注意节奏切换。

UTG原片打破国外垄断！不知道大家对它有没有了解，如果不知道这个术语，但相信大家一定都知道手机的折叠屏，没错，它就是制作折叠屏的。

智能手机的外观已经很久没有突破了，更多是性能的提升，折叠机的再出现，填补了外观不变的空白。

2018年，国产手机品牌柔宇推出全球首款量产的可折叠屏幕手机FlexPai，随后2019年，各知名手机厂商也开始陆续推出，例如华为Mate X、三星Galaxy Fold、摩托罗拉Razr 5G。

延展屏幕在萝卜君看来就是个小型Pad，折叠起来，更方便携带。但这种特殊的工艺设计，对配件和技术的要求很高，往往也对应着较高的售价。

经过3年多的市场检验，折叠屏手机的渗透率仍是非常低，很大原因就是其超过万元的售价。只有像工程技术人员要进行复杂的工程图解、商务谈判要进行PPT展示，这些方面现在应用的还比较多。

有机构预计，今年年底，全球可折叠智能手机的出货量将达到1830万，同比大涨480%，甚至如果未来苹果推出折叠屏，到2025年将增至6600万台，这是2021年的6.4倍。

从量的角度，三星显然是当前市场的主导者，有预测看，今年三星出货份额高达93%，其次是华为的6%。

咱也就是说，现在伴随着技术成熟，叠加手机厂加强重视，未来的售价什么时候能降下来，让大众也可以接受。

这里，产业链配件产能提升是供应和降本的关键，其中就包括UTG玻璃原片、柔性OLED产能等。

其实，早在之前，折叠屏手机屏幕保护层材料是应用CPI，也叫透明聚酰亚胺，其常用于耐高温涂料、航天器外层蒙皮、航天器太阳能电池板、防火服等领域，凭借较好的抗弯折能力，反复折叠多次也不会不开裂，成为可折叠手机的屏幕保护材料。

但后来发现，CPI材料性质使得其折痕问题特别严重，透光率还低，手机品牌商只能继续寻找其他理想材料，技术路线就开始转向了UTG。

2020年1月，三星电子向欧盟知识产权局提交名为“UTG”的商标，2020年2月，三星就推出Galaxy Z Flip，首次使用UTG替代CPI。

UTG是属于超薄玻璃，具有高硬度、耐剐蹭、高透光率等优点，可以弥补CPI容易出现折痕的缺点，屏幕体验更佳。

三星折叠屏手机Galaxy Z Flip使用的UTG玻璃单价高达40美元/片，是普钢化玻璃的 20 倍还要多，折合人民币约为250元/片。

而且，因为生产、贴合良率等问题，1000万台要对应1500万片UTG玻璃。

按照这样的标准，如果2025年折叠屏手机真的达到6600万台，那按照UTG玻璃80%的渗透率计算，手机市场容量或达到200亿元。

继三星后，国内主流品牌商陆续启用UTG，包括小米、荣耀、OPPO 等主流厂商新品均计划采用UTG盖板。

除此之外，UTG的应用，不止是智能手机，其他还包括卷轴电视、穿戴设备、折叠笔记本、车载产品等。

例如电视方面，2018年LG推出首款伸缩式电视OLEDR，2021年4月又正式上市可升降电视 Rollable，6月左右还申请了“可滚动显示的电视”的外观设计专利。

电脑方面，这类产品的当前价格普遍偏高，像Rollable售价近10万美元/台，X1 Fold天猫价格为21599元/台+。

UTG产业链一般分为原片、减薄加工、显示模组、手机终端应用4个环节。首先是具备原片生产能力，之后是将原片减薄加工，然后制作成显示模组，最后，在手机终端应用。

在这四个环节中，全球目前具备这些能力的厂商很少，尤其是具备这些所有能力的，更少。

拿三星来举例，三星显示从肖特独家采购UTG原片，通过DowooInsys减薄、强化，之后再将成品UTG贴合到面板上供应给三星电子，三星电子再将显示模组应用到Galaxy Z Flip、Galaxy Z Flod2等机型上。

其中，为确保供应链稳定性，三星电子与康宁联合开发原片，目前三星折叠屏手机的UTG 供应商已有肖特、康宁2家，但肖特仍为主导。

对于这整个过程，UTG产业链的进入壁垒主要体现在原片技术的开发，这也是重资本投入。

原片柔性玻璃厚度一般为30-70微米，一般头发丝直径在60-90微米，这比头发丝更薄，同时还要实现强度指标，打破“越薄越容易碎”的常规。

2018年凯盛科技生产出全球最薄玻璃，仅有0.12毫米厚度。凯盛科技，实控人是中国建材集团，蚌埠玻璃院直接持股4.39%。

之后，2020年凯盛科技实现国内唯一国产化“原片配方开发、原片生产、UTG 减薄、UTG 成型、柔性贴合”全套超薄柔性玻璃生产工艺技术，并于2020年11月公告投建UTG一期项目，量产30-70微米UTG玻璃。2021年3月，又乘胜追击投建二期。

减薄工艺在原理和设备上都具备相通性，但良率要求高，同时还要面临技术更迭快，存在被替换的可能，资本开支较大。

具体的，凯盛科技二期UTG项目投资计划是10.2亿元，苏钏科技是总投资60亿元形成超薄柔性玻璃基板年产能5000万片，东旭集团也分别在河南孟州、甘肃天水、云南滇中投资UTG项目，其中云南的UTG项目投资总额就高达49.24亿。

其中，在这些公司里，UTG 产业链每一环节，内外资竞争早现端倪。

虽然凯盛突破原片“卡脖子”技术，但产能释放尚需时日，相比之下，华为对国内产业链的倾斜更多，例如2021年7月华为公开的9项专利中，其中“一种提高柔性玻璃弯折性能的加工方法”专利，申请人为凯盛科技股份有限公司和华为技术有限公司。

但多数品牌仍选择三星显示、肖特玻璃，因此呈现出原片与模组成套外购，终端应用上，华为与三星的机型推出几乎同步，此外，小米、OPPO的加入也在加剧竞争。

此后，各家的发展，萝卜君认为，就看谁能掌握产业链的各个环节了，真正的做到降本增效。

写在最后，萝卜君给大家准备了一篇文章《上半年收官在即，业绩表现提前一览！光伏设备、军工等赛道机会再现，外资还增持了这些（附股）》，感兴趣的大家可以点赞后，戳下方的“阅读原文”查看！

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