官方认证，实锤！

今天fgw约谈了头部养殖、屠宰企业，主要原因是最近猪价上涨过快，但是市场对猪价上涨的驱动因素存在分歧，到底是缺猪主导，还是压栏主导，没人拎得清。再加上这种混乱情绪下，不利于产业合理安排生产节奏。

以至于发哥注意到这个方向，提醒相关企业保持正常出栏、避免盲目压栏，并明确传达了勿囤积、哄抬价格的要求。

从结果来说，发哥这一下实锤了猪肉短缺，以至于猪肉的基本盘十分稳定，直接掩盖了情绪面带来的影响。

往年其实我也会关注下猪周期的交易机会，今年琢磨了下，确实自我感觉没那份实力。虽然从长远来看，猪肉价格见底后温和上行是大概率事件，但是这次的猪周期交易逻辑要更为复杂。

不说你们可能还不知道，我身边做猪的朋友，每个人的观点都不一样，各种逻辑交叉环绕，一种是看猪价反转大周期，一种是看猪价反转小周期，一种是看目前猪价反弹的中期产能去化逻辑。

我甚至学到了一个词，叫做逻辑共存。正是因为大家看的点不同，在基本面清晰之前，股价极大的上下摆动不可避免。就好比，今天为猪肉欢呼的，似乎已经忘记了上周三的大阴线...

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昨晚有人私信问为什么这次a股可以和美股反着走。这个问题很多人知其然而不知其所以然，给你们分享下我了解到比较靠谱的解释。

目前中美股市都有一个有共性的变化，就是在股票定价过程中，分子（基本面）的作用在降低，分母（宏观环境）的作用在增加。

举个详细的例子。去年开始FED就一直在强调分母端的加息预期，但实际上美股的表现却比我们好的多，原因是分子端作用很大。但是现在倒过来了，美股虽然上市公司业绩还没有下来，但是随着加息落地，导致股价表现非常差。

而目前，我们虽然经济在好转，但二季度上市公司业绩还远没有恢复，但是因为分子段影响在下降，分母段影响在上升，我们的国债利率还处在很低的位置，所以表现要更加独立于美股。

这一切代表的是，各国央行虽然一系列举措不一定会马上产生效果，但是这个效果是持续的推进的，直到一个临界点后，会压倒市场原先的进程，扭转原先的趋势。

就比如我们国内在年初一季度的时候其实措施就开始要显现，但是由于特殊的事件，导致短期市场对经济的预期和分子端下降的影响，出现了踩踏，但是现在因为之前分母段的累积，市场终于慢慢开始产生效果。

老实说，5月之前的市场真挺卑微的，我当时脑子里甚至可以浮现出了一个场景：

以为被抛弃的小姑凉一直追问男朋友：我想知道，你到底还在不在意我（会里半夜澄清、连发利好），你还遵守之前的承诺吗（坚持开放、坚持改革），你还会不会护着我（解释经济扶持手段），你还愿不愿意理我（稳增长不动摇）？

最后在男朋友手捧999朵玫瑰单膝跪地求婚的时候，小姑凉终于笑开了花。

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半年报预告开始密集披露，拿几份关注度较高的来点评下。

1、通威股份：上半年净利同比预增304.62-321.48%。其中，高纯晶硅业务受益于下游需求的增长，叠加新产能顺利释放，实现量利大幅增长；电池片业务满产满销，出货量同比增长，大尺寸产品占比提升，盈利能力同比显著修复。没啥好说的，满分答卷。

2、力量钻石：预计上半年净利同比增长108.8-118.98%。培育砖石上一个公布业绩预告的是中兵红箭，业绩也相当可以，从上市公司自己的描述来看，目前培育钻石产品的市场需求很旺盛。

3、当升科技：预计上半年净利同比增长101.33-123.7%。原因是正极材料产品销量同比大幅增长，盈利能力持续增强。

4、双良节能：预计上半年净利同比增长212-281%。公司光伏设备订单实现历史性突破，使得整体业绩实现了较大幅度的增长。

都是喜报，但大部分的业绩高增的背后，也一定程度上反应在了股价当中，后面还要比对的是，到底是不是“预期了你的预期”。