【打新必读】晋拓股份估值分析，汽车铝合金精密压铸件

申明：以下预测内容仅供参考，主要文字内容来源于公司招股说明书！

晋拓股份（603211）：公司主营铝合金精密压铸件研发生产，以汽车零部件为主，并涉足智能家居零部件、自动化机器人零部件等多元化产品。

（来源：公司招股说明书）

公司过去四年营收分别在：6.56亿、7.13亿、7.03亿和9.16亿，去年营收增幅30.28%，净利润四年分别：0.51、0.6、0.82和0.82亿，相对变化幅度不大。公司近四年主营业务综合毛利率分别为 ：19.48%、21.85%和、22.75%和19.83%。

今年一季度营收2.1亿增长20%，净利润0.18亿增长20.38%。今年上半年公司预计营收在4.3-4.7亿增长5.3-12.8%，归母净利润0.35-0.38亿增长0.69-9.33%。今年上半年营收较去年有小幅增长预计在于全球汽车行业回暖，同时对法雷奥、博格华纳等名气开拓造成销售快速增长，延续了2021年的快速增长至今年。净利润相比在于疫情影响，部分客户在长三角地区，物流产生一定不利影响。

公司主营业务

（来源：公司公告）

国内主要公司：

文灿股份603348

广东鸿图002101

泉峰汽车603982

嵘泰股份605133

募集资金用途      

（数据来源：公司公告）

财务分析：公司近四年主营业务综合毛利率分别为 ：19.48%、21.85%和、22.75%和19.83%。

（数据来源：同花顺F10）

（数据来源：同花顺F10）

今年上半年公司预计营收在4.3-4.7亿增长5.3-12.8%，归母净利润0.35-0.38亿增长0.69-9.33%。今年上半年营收较去年有小幅增长预计在于全球汽车行业回暖，同时对法雷奥、博格华纳等名气开拓造成销售快速增长，延续了2021年的快速增长至今年。净利润相比在于疫情影响，部分客户在长三角地区，物流产生一定不利影响。

结论：预计每签预获1万，建议申购，后期不建议关注。

【注】关注度依次分为：关注、一般关注、谨慎关注、不关注

风险提示：以上观点和信息只是本号对市场的一些认识和判断，仅供参考，主要文字内容来源于公司招股说明书。市场有风险，投资需谨慎。

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