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大退潮!止损一股

原创:佚名   段哈哈复盘   2022-07-25 - 小 + 大

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短线
指数今日震荡下行,虽然跌幅不大,但盘面极其沉闷,成交量创下近期新低。高位股继续退潮,但低位也没有新题材站出来,这几天涨的最好的是st板块,说明市场实在是无题材可炒。目前行情很鸡肋,持续性和人气都太差,需要等极致冰点的机会。今天止损了润贝航科,大飞机几次消息刺激都没炒起来。止损价格37.73元。本期短线计划止损了2支票
大盘
主线都在退潮,其他支线跟跌。先看这几天的赛道主线,光伏,风电,新能源车,储能四大天王开始退潮了。观点基本不变,敢大顶阶段,周末文章也谈了新能源车的虚火过旺,大方向3-10年这个大周期肯定是对的,增长和空间都是足够的,但你不能一波走到顶,市场资金要接力,要接盘,人家需要个理由。现在PE都接近100倍,重资产制造业,只要是自己的钱,没有短期业绩考核,忽悠他进去接盘难度是比较高的,除非有新故事讲,现在储能都讲不下去了,肯定有资金要提前走。


基金二季度披露的也差不多了,很多基金也在新加仓锂电,反正我觉得的没啥参考性,A股的特性就这,当一个板块的基金配置到历史高点,往往股价也是历史高点。基金也没办法,不做热点追涨策略,基民要求短期业绩,你无可奈何。赚快钱赚大钱,就得承担回撤的风险。所以现在好多知名的私募基金搞3年锁定期,无法赎回。他可操作性就大很大,不一定非要去做热点追击,因为他没有赎回的压力。现在是全面退潮期,你知道什么票再跌,但是不知道什么板块能冒头走出来,这是最难的。除了装死,别无他法。反正不去做下跌中继的反抽就行了,这个风险收益上不划算。做对了吃个反弹的空间,做错了跟着一起套牢。从我角度来看,新能源大概率是个下跌中继,那么多资金获利需要了结。接盘的资金哪有那么大,目前这么高的估值又没有新故事可以讲。


昨天看了下王国斌的访谈,他当年掌管东方证券资管产品时还是很牛逼的。那时候东方红系列资管产品基本很难买的到,买到就相当于捡钱,实力肯定毋庸置疑。讲了价投中一个很关键的点,就是需要催化剂。如果没有催化剂,价值低估阶段的板块和个股修复是很慢的,同时价值发现的过程也很难。回想近2年新能源的大行情,实际上也是在2020年有催化剂存在的,2020年9月宁德时代大额定增,高瓴溢价认购了100多亿,其次是新能源车大卖,包括国内的比亚迪汉EV,特斯拉model3等等。同时欧洲又通过了新能源车补贴法案。一下市场引爆了。接着又是特斯拉ModelY国产价格只有30多万。


现在半导体板块是缺乏催化剂,并且处在周期下行的阶段。催化剂有几个点,一是三季度看看有多少公司可以穿越周期,简单理解就是同比三季度利润增长的半导体公司。证明国内这些优质企业可以穿越周期。二是自主技术突破,比如说中芯国际28NM技术脱美;三是在漂亮国加大制裁阶段有没有行业性的政策利好支持;目前一个催化剂是中芯国际7NM芯片跑线成功,不过这个芯片是矿机芯片。总的来说,催化剂这个东西需要幸运,不是你分析的好,投资能力强就能获得的。这叫投资的运气。气不到,谁都无可奈何。


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