要跌了！

最近的指数毫无抵抗，导致今天汽车、风电、光伏跌幅靠前。光伏的京运通、亚玛顿跌停，金刚玻璃跌超10%。

小韭发现，7月初券商纷纷上调通威2022年的盈利预测时就是光伏板块情绪的顶点。

在底部参与光伏的朋友只是浮盈回撤，但在高位才追进来的朋友而言最近有点难受了。

小韭的投资体系是“想逻辑、算业绩、找催化”，目的是为了在底部时出现利好就能找机会上车，而不是在高位信了未来星辰大海的逻辑，不顾短期涨幅、不管估值高低，头脑发热的往里冲。

这次在高位追涨吃瘪的朋友，下次可不要像下面这个表情一样，在板块高潮，由盛转衰时才重仓。

除了指数疲软导致的下跌外，昨晚光伏KOL发文称目前光伏项目能接受的组件最高价在1.65~1.85元/W之间。上游的涨价传导到组件端，使得电站主的IRR下降，一些条件稍差的项目面临着开工就停工的局面。

不过硅料、组件的涨势，可能到今年底、明年初就会结束。从下图可以看到，硅料在22年前三个季度都是产能最紧缺的环节，进入四季度后随着新项目的投产，硅料的紧缺程度有望缓解。

至于硅料跌到什么价格才会止跌，现在形势并不明朗，尚无法判断。但可以确定的是，过去两年盈利能力受到压制的硅片、电池，有望实现困境反转。

但是从股价走势看，除了电池片的钧达股份表现相对强势外，爱旭股份只能保证股价不大跌，通威以及硅片环节的几个行业龙头表现不佳。

最近的光伏，表现出了钝化的迹象：股价对基本面反应不敏感，利好不涨，甚至趁着利好出货。

小韭之前讲过，基本面和股价并不会完全一致。只有在主升浪时，才会出现利好大涨，利空小跌甚至低开高走的情况。

股价表现钝化，一般出现在相对底部或者相对高点。

相对底部时，由于场内资金大部分是套牢盘，看到利好往往觉得能够减亏出局就很不错，会趁着利好减仓；场外资金选择观望，看到利好不敢大买，看到利空更是连看都不看。

相对高点时，场内资金大部分有很高的浮盈，躺赢了主升浪，看到利空就会想着减仓，看到利好也不敢再加仓；场外资金因为恐高心理，也不敢重仓买入。

对大部分朋友来说，钝化时是很难赚钱的，只有在基本面和股价表现一致时才容易取得不错的收益。

选择好的时机比一味地努力更重要。大钱都是在主升浪时赚到的，既然现在处于钝化阶段，那就再等等。好好生活，享受生活中每天的小确幸