新买一票!
原创:佚名 段哈哈复盘 2022-08-04
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外资目前是使劲看好锂电板块,瑞银调整宁德时代的目标价到700元,使劲看空半导体板块。不晓得他们是什么目的,真傻还是装傻。本轮宁德时代定增,给出高价格定增的基本都是外资,国内给的价格都是400以下。外资进一步影响部分内资的观点,所以一时半会锂电肯定很难大规模退温,部分龙头热度可能继续保持。尤其是比亚迪,订单还在释放中,但大肉肯定没。人家底部都给你吃完了。
半导体的话,目前逻辑已经变了。在偶然性的催化剂作用下,半导体的炒作逻辑从供求周期变为国产替代。这个逻辑的转换主要是对估值的提升。如果只炒供需关系的话,周期一会紧一会松,一会涨一会跌,难成大气候。炒国产替代的话,市场可能给40倍,50倍市盈率都不算高,因为每年进口2.8万亿,国产替代算远期70%的自给率,目前25%,45%的增量,每年就是1.26万亿的增量市场,每年还有10%的提高。市场的想象力就出来了。自然给很高估值。
现在的问题是逻辑起来了,但是资金还没来。资金还在新能源里没出来,资金没来强度就不够。这只有耐心等待。期待高低切换的形成。
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