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我的文章记录和分享自己在股市的心得和思考，所有内容仅作为自己的投资日记，不构成任何投资建议。投资是认知的变现，请大家做投资决策时自己进行深度、独立的思考，欢迎大家多多交流投资逻辑、交易体系，而不是抄代码。 市值变动：61.5w → 61.9w 
大家晚上好，我是小师妹，一个陪你慢慢变富的贴心小伙伴。明天又要上班了，但由于最近以来的极端天气，重庆的电力供应形势已经严峻到开始限电了，很多商店的店招，灯箱都24小时关闭，市政也只保留适当的照明，小师妹家里响应号召，全家人都躲在一个房间里了。我这些年的成长与进步，一方面就是对生活中的现象进行思考和探索，另一方面，也离不开身边师友的指点与帮助，有很多投资机会，也都是在与师友们的交流中发现的。具体来说，当我对一个行业或公司产生兴趣时，我一般都会按照年份顺序，阅读其招股书和历年来的年报。这是我认为，除了自己在生活里的观察以外，去了解一家公司最好的办法。在阅读的过程中，我主要关注行业里的龙头公司，通过什么竞争优势保护龙头地位，行业里的重点公司业绩，也要同步跟踪，以搞清楚业绩数据变化，是具体行业，还是具体公司发生了变化。
基本了解了这些信息后，就是坚持跟踪，投资是一个长期工程，也许以前不曾有过的疑问，慢慢会冒出头来，当然也会有更多的疑问，随着时间和经验的累积，慢慢找到答案。 上面讲到，小师妹选股的思路，下面讲一讲一些具体的应用。比如空调，我个人虽然也看好，认为其还有一定的空间，但个人不是特别有兴趣买入，特别不会因为高温这个原因买入。
这是因为，现阶段的我，对于强周期，高负债这种类型的公司，都比较谨慎。换句话来说，我更喜欢的是，重复性消费，且周期属性较弱的公司。
大家有没有想过，为什么伊利股份这么知名，但即使市值多年来持续增长，却也比不上口碑似乎不那么好的金龙鱼？
因为理论上13亿人都是金龙鱼的客户，而伊利不可能有这么多。也就是说，食用油的产品属性，对比牛奶，使用人群更多，使用量也更大。当然，这两个行业，都是不错的，只要能够保持住市场份额，哪怕不需要怎么增长，公司都可以成为现金奶牛。也许有一天，食用油行业增长到头了，金龙鱼的估值，也会降低到15倍，但只要现金流不断，应该也不会差到哪去。
首先，煤炭企业的煤炭，可不是无限量供应的，这意味着，煤炭企业挖出来的煤越多，其公司未来可挖可卖的煤就越少，其风险也就越大。
空调也是一样，过去受益于地产和中国经济的高速发展，空调的需求特别大，但随着各家各户都安装上了空调，其市场空间已经越来越小。
也就是说，煤炭和空调，一旦达到了临界值而出现业绩下滑，将面临着业绩自由落体无法翻身的局面。所以，虽然现阶段我看好煤炭，但我无时无刻不在提醒自己和大家，煤炭终究还是强周期，只不过因为各种因素，这个周期被暂时的弱化了。
同样，高温虽然加剧了空调的需求，但疫情，地产也抑制了空调的需求。
更要命的是，大宗商品的价格上涨，导致空调厂家通过提价来转嫁成本。比如我家原来买的格力空调3p凉之韵系列，花了5000多，但现在的售价，已经来到了7000。经济环境没那么好的情况下，就会有相当一部分的人，转而购买其它品牌，比如我的小店，就是海信的，足足便宜了2000块呢。
如果想当然的觉得高温，空调应该好卖，空调的龙头就是格力，美的，然后买入这两家公司的股票，很可能就踩到坑里。
一个行业，要搞清楚竞争格局，弄明白需求变化，就要通过观察，思考结合数据去验证，再得到判断。如果我们一个生意的模式足够了解，剩下就是努力跟踪和验证，然后对具体行业，具体公司去进行判断，就是这么个意思。 好了，今天就聊到这，有什么没说到的，咱们留言区聊~~~原创不易，需要鼓励，请点击右下角的“在看”给我一点鼓励吧~
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