假期局势加剧！

这是小白的第574篇原创   

大家中秋快乐呀~

最近林园大佬出来直播，有几个点还是非常戳我的，我们机构包括我自己做的其实是偏价值的投资，虽然一些短线的机会也会做，但大部分仓位都是中长线为主，其实近期不好过，行情震荡太大，看着涨上去了，又突然被砸下来，收益全部砸掉。

林园直播的时候也被问了这个问题，怎么应对目前的震荡行情？他还是有点洒脱的，“买了就不看了呗，只要不是借钱炒股，确定自己买的是好公司，就不看了，高兴就看一下，不高兴就不看，不要给自己找不痛快”。

还有一个观点我也比较认同，股市里只有3%-5%的时间是上涨的，其他时间都在下跌或者等待上涨，而我们要做的其实更多是在下跌的时候控制住风险，然后等待上涨。

明天大A开盘，今天主要还是聊聊周末的重点信息。

1、社融

8月新增社融2.43万亿元，超wind一致预期约4000亿元，社融存量同比增速从7月的10.7%回落到了8月的9.8%。

结构来看，新增人民币贷款12500亿元，低于市场之前预期的15000亿元左右，略高于去年同期，主要是居民尤其是购房贷款需求减弱，但企业中长贷同比多增2138亿元达到7353亿元，是有明显改善的。从这个角度来看的快，结构上的表现略超预期，随着企业中长期贷款改善，资金形成实物量支撑经济，Q4倒是值得期待。

虽然居民贷款表现一般但上周五地产倒是大涨，主要是市场猜测要有大招，房地产在传：1）除了一线之外的其他城市全面放开限购；2）北京带头放松地产+城建，舆论引导带动其他省市一起转向，建筑企业会最先直接感受到北京放款速度加快；3）取消二手房20%的个人所得税；4）佛山两家城投公司为中债增给碧桂园发债担保提供反担保。

不知道这些传言哪里来的，反正房地产和产业链先是闻风而动，周四我刚说完第二天买雨虹，周五雨虹就涨停了，我的坚朗也跟着吃了肉，这种天天大起大伏的行情，对我来说，真的是在保证自己成本较低，下跌空间有限的情况下，少看盘了。

2、iPhone 14

新发布的iPhone 14预售量不错，苹果京东那个自营店数据显示，9.8-9.9晚8点前为预约阶段，截至9.9开启预售前，京东14全系列预约量达到362.5万台，其中14/14 plus预约量45.9/19.9万台，14 Pro/Pro Max预约量为164.2/132.4万台，去年13全系列预约量只有334.5万台，今年14的预约量同比提高8.37%。

3、限电，继续限电

川渝限电还没结束，云南又迎来历史级最长限电。 

云南省水电发电量占全省发电量80%左右，但今年5-6月来水偏丰三成，8月偏枯接近5成；上半年云南省内水电发电量创历史同期新高达到1333.35亿千瓦时，同比高增31.4%。但是7-8月来水偏枯影响主要水库蓄能叠加9月来水大概率延续同比偏少状态，省内今年冬季至明年汛期前电力供给大概率持续偏紧，形成电力和电量双缺的局面。

云南省是国内铝、硅重要生产基地，其中电解铝产能约516万吨，约占全国10%，布局企业包括云铝、魏桥、神火和其亚等;工业硅产能约111万吨左右。下半年省内水电因来水偏枯导致出力不足，可能的限电措施将对省内高耗能企业的产量造成较大影响。

上周其实股市已经部分体现限电带来的影响了，一是铝硅产能受限，价格预计会上涨，天山和电投的产能不在云南，受益比较大；再就是华能水D，受益于云南省内电力供需紧张推动电价上涨。

4、还没等到硅料下降

之前我预期的10月才能等到硅料价格的下降，现在来看的确最早也得10月了，上周硅料价格还在上涨，有限电的影响，好在9月硅料产能预计能突破8万吨，所以硅料厂报价涨幅有限。

组件端也没有继续打价格战，通威就在刚进入的时候报了个低价，上周再次中标，就没再打价格战了，毕竟在需求旺盛的情况下，企业没必要去打价格战降低自己的收益。

我看好多信息在担心俄乌中的“乌大反击”，国内不少媒体添油加醋渲染了一番，俄乌局势的继续，对煤炭、油运、及能源受限后的相关出口产业的国内替找及转口贸易还是会持续有刺激，先看看今晚美股表现吧。