两个传闻...
原创：佚名 走在桥水的猫 2022-09-25
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今年三季度真的是...如果说7、8月的行情还勉强算说得过去，那9月就是从月头尿到了月尾。这不马上要国庆了，行情再差，最后一周的赌场还是得照常开门，咱们把重要的事情捋一捋。上周五市场出现了比较大的波动，一会下一会上，主要是有两条传闻导致了盘面的不同走向。绿色箭头的那部分，是第一条传闻影响。盘中也不知道从哪儿传的，无论是主观还是量化，但凡涉及到券商高频系统的或席位的，近期都不被允许接入证券系统的反采，预计市场波动率将会下降，成交继续萎缩。单单看字面上的理解，其实也不是什么利空，波动率下降、成交萎缩，通常节前也都会呈现这样的情况。但是这弱鸡鸡的市场，但凡有点“异常”就觉得你肯定有鬼。事后人家也辟谣了，没有这回事儿。有些嫩韭可能比较好奇什么是证券系统反采，我估计有不少老韭菜也不清楚。反采的另一种说法是定制化交易系统，目比较主流的玩法是量化交易机构自己开发了某交易系统，证券公司采购了这套系统后，再反过来给量化机构用。这个东西的雏形最早还得从15年股灾说起，当时恒生设计了一套方便同一个机构同一个产品不同投资经理分别下单的交易系统，却被用来做伞型信托配资，最后就给禁了。现在所谓的“反采”正好可以规避某些规定，另一方面也能实现量化交易当中所需的复杂且高频的交易指令。第二条传闻则是在周五的中午，又是一个不知道哪冒出来的坊间消息，说是上头号召上市公司发布利好消息，情况和四月底相似。于是午后市场立马就拐头向上了，当然从结果来讲，还是非常的弱，刚拉完半小时，又尿了一下午。周末还有一条消息引起了很大的讨论，就是银保监会表示房地产金融化泡沫化势头得到实质性扭转...到底是房地产泡沫得到了扭转，还是泡沫本身自己崩了，明眼人都能看的出来。其实到现在，市场已经完全演变成了自发出清，而且在这个过程当中，泡沫的体量已经不是中下层可以承担，以往泡沫的消化主要靠的是经济高增长和转移给居民口，但今年这两条路已经被完全堵死。在一个已经负债累累、且大病未愈的人身上，借给他更多钱，以债养债，用汽油救火，反而很难从根本上解决，这也是为什么政策一再支持，但房地产市场的困境依然还在。所以与其喊这些口号，倒不如多思考如何更加合理、顺畅的让房地产的去泡沫化、去金融化。教育、医药、互联网、房地产，啥啥初衷都是好的，但就是治标不治本。市场这头，美股再创新低，美元指数也从110附近大幅攀升到113，人民币汇率也上破7.1。严格意义上，目前市场最大的压力更多来自海外，在这样的背景下A股确实很难独善其身。但从另一面来讲，在无明显利空的状况下，每天杀的一只白马股，其实就是2020年下半年和今年4月份的镜像。今天杀A，明天杀B，后天杀C，这种迹象经常出现在下跌的后期。目前除了光伏、煤炭、航运等，大部分行业都回到了4月份估值区间，也就是说市场的绝对位置已经很低了，只要外部环境稍有缓解，例如汇率出现拐头，反弹可能很快就会到来。 ...... 如果觉得文章内容不错，欢迎点击下方名片，关注咱们。 走在桥水的猫 让我们一起穿越时间的迷雾，触摸价值与成长的温度 76篇原创内容 公众号 |
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