极度缩量！持币or持股过节？(附三季度个股预增名单）

一、今天大盘热点板块逻辑解析

1、光刻机概念盘中活跃

今日盘中光刻胶板块呈现市场活跃，晶瑞股份强势拉升封死涨停带动广信材料、飞凯材料、强力新材、扬帆新材、同益股份、怡达股份、安集科技等个股活跃，盘中光刻机概念股受到热炒呈现全线活跃。

近日，发改委等四部委印发《关于扩大战略性新兴产业投资 壮大新增长点增长极的指导意见》。意见提出，加快在光刻胶、高纯靶材、高温合金、高性能纤维材料、高强高导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片、电子封装材料等领域实现突破。

光刻胶是利用化学反应转移图像的媒体。光刻胶又称光致抗蚀剂，由主要成分和溶剂构成。根据前瞻产业研究院数据，2018年全球光刻胶市场规模约87亿美元，2010年至今，年均复合增长率约5.4%，预计未来3年仍以年均5%的速度增长，2022年全球光刻胶市场规模将超过100亿美元。

2、军工概念盘中活跃

今日盘中军工题材呈现市场活跃，中船应急盘中强势涨停，捷强装备、江龙船艇盘中跟涨拉升11%以上，中天火箭、春兴精工盘中跟随封板，雅化集团、中科海讯、宝钛股份、天海防务、中船防务、久之洋、西菱动力、航发动力等盘中跟涨拉升走强，盘中军工题材呈现全线活跃，军工股盘中受到市场热炒呈现全线走强。

国防军工行业二季度业绩明显回升。统计数据显示，剔除中船防务后，二季度国防军工行业上市公司共计实现营收1496.68亿元，同比增长11.98%；归母净利润为86.14亿元，同比增长14.75%。

军工行业现金流情况将继续改善，国防工业改革带来的行业景气度将有所提升。随着地缘政治紧张将呈常态，叠加大国之间的政治博弈加剧，我国或将持续加大国防预算以应对潜在的威胁和冲突。

从社会资本投入角度，越来越多的社会资金会投入到新国防领域，比如在国家战略推动下，地方政府、军工集团、上市公司等纷纷成立军民融合基金。

3、芯片概念受到热炒

芯片概念股受市场热炒盘中呈现市场活跃，新洁能、立昂微、芯海科技盘中强势涨停，飞凯材料、振华科技、深科技、怡达股份、睿创微纳、赛微电子、新劲刚、中微公司、阿石创等个股盘中跟涨拉升走强，盘中芯片概念受到热潮呈现全线活跃。

中国科学院（中科院）的“率先行动”计划第一阶段显示，中科院未来将把高端轴承等很多需要依赖进口的关键材料列入科研清单，集中全院力量来攻克这些目前最受关注的重点技术，其中包括国产芯“卡脖子”最严重的光刻机、芯片制作必须的关键原材料等。

近日，国家制定了中国芯片自给率要实现在2025年达到70%的目标。6年40%的自给率提升空间，按2019年我国芯片进口额为3040亿美元的保守计算，每年的市场蛋糕高达1200多亿美元。

市场前景巨大，在全社会对芯片产业国产替代进口的强烈愿望下，巨大的市场前景诱惑下，以及政府高度重视、利好政策相继出台的背景下，近来投身到半导体事业的企业越来越多，造芯浪潮奔涌而起。

二、持股过节or持币过节

来自多家卖方研究机构的统计显示，从A股经验数据来看，国庆长假前跌多涨少。

据天风证券统计，2009-2019年共11个年份中，有8个年份大盘在国庆前两周下跌，7个年份在国庆前一周下跌；创业板指的情况略好于上证指数。

对于其背后的原因，天风证券表示，一方面是资金在长假前本身有一定的避险需求；另一方面，跨季资金面比较容易出现偏紧的情况。2016年-2019年连续四年，银行间利率都在10月出现不同程度的上行。

经验数据也表明，在假期后市场出现反转的概率也比较高。按前后10个交易日看，8次节前下跌的年份有7次在节后反弹；按前后5个交易日看，7次节前下跌的年份有6次在节后反弹。

另据招商证券统计，自2000年以来，国庆前10个和前5个交易日，上证指数下跌概率均超过60%；而节后5个交易日上涨概率为65%，节后10个交易日上涨概率为55%。

招商证券表示，节前跌幅较大，节后或可迎来反弹。从过去十年十一长假前后股市表现来看，存在一定“长假效应”，体现在：1)节前市场下跌与上涨的概率大致相同，节后市场上涨概率显著大于下跌概率；2)若节前市场下跌，则节后市场大概率表现为上涨；3)节前5个交易日下跌的概率更大，收假后的5个交易日上涨的概率更大。

此外，广发期货也统计了2010-2019近十年股指在国庆前后的市场表现。统计显示，国庆节前10个交易日，股指表现以下跌为主。但临近国庆节时，股指表现有所回暖。

尤其是节前最后1个交易日，沪深300指数和中证500指数平均上涨0.63%，上证50指数平均上涨0.57%，三大股指平均涨幅均超过0.5%。

国庆节后行情上涨为主，根据近十年的数据统计，国庆节后市场赚钱效应有所增强，市场走势以上涨为主。

“历史上股指10月表现也通常较优。根据近十年股指10月的涨跌幅来看，上证50指数平均上涨3.69%，沪深300指数平均上涨3.53%，中证500指数平均上涨2.42%，可见三大股指在10月的表现通常较好。

从上涨概率来看，沪深300指数和上证50指数在10月上涨的概率达到70%，中证500指数上涨的概率为50%。”

三、国庆节后反弹or反转？

由于十一长假效应以及欧洲疫情反复、美国大选不确定性等因素，市场在前一个月调整幅度不小，随着疫情、美国大选等不确定在10月逐渐落地，A股四季度或将将迎来反弹。

从风格来看，由于四季度为一年中最后的时段，从机构投资者角度来说年内收益需要落袋为安，因此整体上风格偏低估值、价值和大盘风格整体略占上风，也因此金融、周期、可选消费等顺经济周期相关的低估值板块可能会相对占优。　

总体而言，顺周期标的业绩仍处于改善相上周期、仍是当下较好的选择，估值性价比也会是市场考量的重要因素。

虽然历史规律表明，节后市场出现“反转”的概率较高，但假期之后资金面的边际变化和三季报业绩兑现情况，将成为市场方向和结构的决定因子。

四、萝卜君福利系列

一季度由于新型冠状病毒肺炎疫情爆发,很多公司的经销商、供应商、零售商等均受到不同程度影响,导致大部分公司的生产、市场及销售活动无法按期正常开展,对这些公司的经营造成一定影响。

二季度以来随着疫情得到有效控制,部分公司率先逐步恢复了业绩增长，这些公司我们可以优先关注。

今天萝卜君就给大家整理了一份三季度业绩大幅预增股名单，凡是点了“在看”的朋友，点击进入公众号，并且在对话框输入“预增”两个字，就会收到答案。

赶紧埋伏！这家公司已经进入击球区！

两位百亿级大佬重仓买入的一家龙头公司

一个重仓的方向！

终于爆发了！周期股的春天来了！

外资抄底！周期盈利行情开启！

悄悄涨！下半年业绩稳步兑现，这家公司持续看好！