今天，知名龙头被大佬唱空！

今天上来先谢谢大家，昨天小师妹就是吐槽了一下，但却收到了超多温暖的问候，这种感觉真的不是别的东西可以换来的，谢谢你们~

上周五就交易了一天就进入了周末，所以应该还有不少人没有进入状态，不过明天开始就得收心啦~

周末有几个政策：

1、高层印发了《关于进一步提高上市公司质量的意见》

很多人拿这个和前面牛市的国九条类比，这个我觉得有些刻舟求剑了，这份意见，更大的指导意义我觉得还是全面推行注册制，长期资金只对有价值的公司感兴趣，而不是引导长期资金进来什么垃圾股都爆炒一遍最后满地鸡毛。

2、中国人民银行将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调为0

其实就是人民币涨得太快调控一下，类似股市涨得太快太猛了，加点降花税这种，人民币升值从全球资本角度考虑当然是利好股市，但升值有利进口的同时却不利出口，所以汇率调控是必然的，只要整体在正常范围内波动对股市影响还是比较有限。

我觉得吧，注册制后，市场的分化会越来越大，那么面临的结果是政策一边会减少对市场的干预，另一边实际对股市的影响，也会弱化，像之前国九条导致的全面牛市，可能成为历史。

再说个有意思的事，有家管理规模在十亿~二十亿之间的私募这两天公开唱空隆基股份，理由是19年发电量占比2%的光伏，被大家乐观的预期到2050年发电量占比要达到50%，所以才会出现隆基股份的市值，远超国内五大发电集团市值总和的情况。

他认为19年火电占比还有72%，这样的预期，导致了市场对光伏龙头的定价存在分歧，甚至走入了定价误区。

这个问题，我有两个看法

一、机构抱团

就像爱尔眼科高达100倍PE股价也照样很强。

逻辑就是机构们对未来的确定性，会互通有无，然后一起进驻，这就像在舞台上有两个人表演都很出色，但其中一位得到追光的青睐，大家会暂时的把注意力放到这一个人身上。

这并不是说另一个人不好，而是大家的注意力都集中到了一个人身上而暂时忽略了另一个人而已，而当追光转移的时候，大家的注意力也会转移到另一个人身上。

股市里其实也是这样，某个行业，某个公司，因为一些机构或者大佬的号召力而被抱团，股价就会出现估值提升的情况，而当大家开始注意新的行业和公司时，资金又会集体抱团到新的品种。

二、盈利增长

隆基超过五大发电集团市值总和，定价对不对，我不知道，但股市艺术的一面就在于此。

一方面，五大发电集团和银行一样，发展稳健，但长期来看，躺着赚钱的时代已经过去，未来要被各种竞争瓜分市场是板上钉钉的事。

所以我们看到蚂蚁这样的金融机构估值远高过银行，“能源革命”的光伏公司市值高过五大发电集团也就不是什么奇怪的事了，毕竟肉眼可见，他们五大发电集团未来赚的钱是一定会下降的，而清洁能源的市场却一定是增长的。

所以呢，这个时候唱空隆基，我觉得科学却不艺术

说到艺术，一些公司的股价有个神奇的规律，一个两个唱空没什么用，十个八个唱空，还是很稳，真的没人唱空了，反而见顶了。

这背后的逻辑，大概是全都是看多的之后，再也找不到做多的人了，于是只要一卖就跌。

哈哈，最后这个逻辑，是我猜的哈