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就因为一条小道消息...引起大跌

最近很火的汽车电子今天被重创，中科创达和德赛西威大跌。

主要是因为市场上流传的一个小道消息：华为已经自己造车，明年底上市。连具体时间/价格都定好了，12月份或明年一季度发布，设计师是原保时捷总设计师，跨界类SUV。定价20-40万，自动驾驶实现到L4级别（小鹏目前接近L3)。

然后，这位无法被确认真实身份的专家做了一通问答之后，点到了一些大A的相关公司可能会因此受损：

我大致搜集了一些资料，聊聊这事对德赛西威和中科创达的影响。

对德赛西威：

1、华为如果自己也想成为造车新势力整车厂，其他整车厂还就不会愿意用华为的智能驾驶产品。如果从这个角度去思考，那其实是德赛西威少了一个竞争对手。

2、华为现在芯片那头受制于人，智能驾驶域控制器能否推进大概率存在不确定性。

3、明年基本上90%概率确定ADAS市场会放量爆发，华为短期之内传感器等核心零部件都没法落地，功能安全也还没有完全搞定，前两年抢单关键期也没有客户，这两年也不会有什么订单，那后面的规模效应应该是个问题。

对中科创达：

1、华为之前想把麒麟芯片做成智能驾驶舱芯片，想抢的是高通的份额。但是华为自己是不可能铺人去为整车厂和Tier1做操作系统定制化的服务的，所以找到了创达，想让创达来做。

但是华为麒麟芯片没法生产了，那么这个逻辑在华为受制裁的时候就已经破掉了。所以市场之前就没有给这个华为芯片和创达合作逻辑很高业绩预期。

2、再来看华为是不是真能在座舱里干掉高通？首先，当华为自己要造车的时候，芯片一定会像手机一样成为华为汽车的卖点，就像特斯拉FSD不会卖给其他车厂。

其次，即使华为未来考虑把麒麟卖给外部，但是就像手机市场华为没法干掉高通一样，仍然会有很大一批整车厂会必然会选择高通，整车厂永远不想只被一家供应商绑架，会平衡不同供应商。

.....

所以，综合看下来这事即便属实，影响也会有限。而且，那则信息里的内容也主要是这位没有身份的专家的观点，而非已经可以确认的事实。观点和事实，仍有很大的区别。

当然，今天至少看到好几个卖方对此事的点评，一定程度上也说明这个地方短期关注度过高了，而且这两家公司全年涨幅也不小了。

我最爱说的一句话就是：股价涨太多，位置太高，估值太高，全靠未来预期去支撑的稍后，别管这风吹草动是否属实，都会让股价产生巨大波动。

汽车电子相关公司股价也确实涨了不少，对比来看其它地方，诸如早前的一些医药和科技品种，还有现在上天的白酒、汽车等“顺周期”品种，多数公司股价从高点拐头的时候，大概率会长久地埋掉一大批追高者，且三五年内都难以解套。

……

行情这块，酒类和周期股今天资金砸盘大幅回调，医疗器械那块因为高值耗材的第二轮集采，所涉及的人工髋关节、人工膝关节、除颤器、封堵器、骨科材料、吻合器相关公司，都出现深度杀跌，金融板块冲高后大幅回落也没能撑起指数。

我原本预期这轮接下来的行情会是蓄势之后，以高速轮动的情况进行，这两天还特别提示了一些板块追高的风险性。

结果没想到，今天变成了全市场普跌...

没办法，短期就只有再磨磨看了。

……

【猫叔复盘手记】

1、中线：半导体、通信、证券、有色、国防军工

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