突发消息...就在五个小时前

原创：猫叔   走在桥水的猫   2020-12-17 - 小 + 大

就在五个小时前，突然传出一则消息，中国正式禁止从袋鼠国进口煤炭。虽然之前一直有传闻，但这次正式官宣后，无疑在本来就紧张的中澳关系上进一步加剧。 在这几个月里，中国对袋鼠国的煤炭进口采取的限制措施，导致两国之间的贸易大幅减少，巨型船只滞留海上。而这对于世界上最大的煤炭出口国——袋鼠国来说，肯定是一记沉重打击，将导致袋鼠国的第二大煤炭市场消失。 聊这事儿的主要目的，是想给大家讲讲最近商品市场里面一些关键商品巨大涨幅的由来，尤其是铁矿石这次浩浩荡荡的主升浪，那叫一个干脆。 为什么主要说这东西，大家也知道，国人爱买房，房企爱造房，而造房就需要大量的钢。而钢厂现在面对这种材料的暴涨，很容易陷入到经营的恶性循环，不知道会让多少类似的下游企业遭殃。 大家可能看到这句话会很难理解，我简单大白话解释下： 这次铁矿石价格先涨，会导致钢厂因成本上涨被迫涨价，市场价因此上涨；而铁矿石巨头看到钢价上涨，再上调铁矿石价格。在这样的恶性循环下，尽管钢价上涨，但钢厂的利润却并未增加，相当于国内下游企业承担了这次海外大宗商品价格的上涨。 如果说原油价格波动51%是政治，铁矿石可能60%以上都是。近期这商品的价格波动，供需还是次要的（近期监管层喊话加监管价格，都控制不住），背后大概率和中澳互搏有关。 虽说咱家对待袋鼠国极其强硬，但结果看下来（铁矿暴涨影响产业链），伤敌一千自损八百，袋鼠不好过，我们也没好到哪里去。这也是，为何上周的zz局会再次强调供应链安全，不仅仅限于科技领域，有些关键的商品同样如此。 更详细的咱就不展开说，因为这个属于十分敏感的内容，我怕又给删文了，大家简单看看就行。付鹏大佬的PPT最近有对相关问题做分析，我这里就截一张图做个说明，最敏感的东西就大家自己意会了。 当然，今天聊这个也是因为大A的周期品种暴涨，所以值得聊聊很多潜在的推动商品价格暴涨的因素。就拿今天引子里提到的煤炭来说，现货市场看到的是——涨价继续。 而之前我在星球直播和学员也聊过的几家有色公司，我大致看了眼，平均下来都是5%以上的涨幅。 其实，早前宏观基本面的逻辑，咱们夜报做过深度分析、事件因素也陆陆续续说的挺清楚，周期品我认为确实有一定机会坚挺到明年一季度才会见高点。 …… 还有个事简单聊几句，美联储昨晚进行了2020年最后一次议息会。 大致的情况就是将基准利率维持在0%-0.25%区间不变，将超额准备金率（IOER）维持在0.1%不变，将贴现利率维持在0.25%不变，符合市场的普遍预期。并表示将继续购买债券，直至目标取得实质性进展，意味着每月至少增持800亿美元国债和400亿美元MBS。 没看懂没关系，我解释下： 1、整体而言，美联储措辞鸽派程度不及预期，并未加码宽松，但加强了对于当下宽松延续的承诺。 2、当前美联储货币政策对于资产价格的影响以短期波动为主，短期美股还是略微受到提振。 3、经济数据预测方面，美联储上调了2021年的增长、通胀和失业率预期。 4、市场最关心的问题：美联储何时退出宽松。看资本市场的态度，预期是海外货币政策正常化的速度更慢、幅度更小。 …… 另外，财政部等四部门今天又发布促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策。 其中，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米(含)，且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一至第十年免征企业所得税；国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税。 其实，类似政策陆陆续续都在给，新鲜度降低了，也别太过兴奋，行业趋势如此，市场也已经纳入定价，了解下就好。 …… 市场的话，说几个要点： 1、医保谈判结束，恒瑞带动生物医药龙头企业暴涨，北上继续大买恒瑞； 2、今天的关键在于证券带动金融板块大涨，扭转了颓势。圈子里高频跟证券的技术面，这里正好打到之前画好的支撑线上，出现强反弹。 3、周期股暴涨，前文有对一些刺激因素做分析，也表明了观点，不再赘述； 4、白酒没有崩，但波动很剧烈，这块早晚还是会有个深度调整，自行注意下。 总体看下来，北上资金大幅净流入，市场终于不是弹了指数跌了净值的局面，今天涨多跌少，给人的感受还是相当于不一样的。 上证中阳之后，反弹继续。运气好的话，上证指数有望摸前高。不过短期要留意一下，会不会再度切换成沪强创弱的局面。 【猫叔复盘手记】 1、中线：半导体、通信、证券、有色、国防军工 2、短线：点击查看 让我们一起穿越时间的迷雾，触摸价值与成长的温度。 如有点滴收获，右下角随手点个“在看”呗~

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