这个行业淡季不淡，旺季，只会更旺！

大家晚上好呀，市场调整了几天的阴霾，今天好像一扫而尽了呢。

你看，小师妹个头没有一米九，体重没有一零零，但是，我还是我的40个亿资金，扛下了大盘的各种下跌，作为一个这么有担当的小散户，你们是不是应该给点掌声鲜花和欢呼什么的？

相信大家也知道了，今天市场的强，主要是因为新一轮集采降价幅度较小，导致创新药大涨造成的。

这轮医药集采带来了大量医药股大跌，但医药研发外包的公司，今天不少已经创下新高。

本来小师妹做了重点跟踪希望能够在这次调整中买入的，但很可惜，大家对这块预期较高，稍稍下跌就有人往里冲。

关于创新药，我觉得当前的问题在于大家太看好，估值并不便宜，而且很多公司存在产品单一的风险，前段时间板块下跌的时候，我也说过，最适合大家的，还是定投创新药ETF，代码159992。

小师妹一直觉得，没有人可以预测一家公司的短期股价波动，所以劝告大家不要自作聪明做波段。

很多时候，即使你能躲开暴跌，即使能赚点小差价，但付出的代价，却极其惨重，有无数人在卖出之后，再也没有机会和勇气上车，因此，错过了很多大好机会。

比如恒端医药，调整了大半年，但股价涨上去，只用了这么两三天：

诸如此类的例子太多，举不胜举。

我觉得，真正有意义的是，将股价上涨途中的下跌和股价见顶后的暴跌，区分开来。

这就涉及到，个人卖出条件的设定。

卖出条件的容错度太低，很可能在上涨途中就被洗出局而没赚什么钱，卖出条件的容错度太高，逻辑破坏了或者估值泡沫都破了还在坚持，也不可取。

怎么找到一个相对平衡的卖出条件，这考验的是一个投资人的知识、经验和心态。

我觉得，最好的方法，是不预测股价的短期涨跌，在价格安全时，就做好配置，价格不够安全时，尽量少买，或者不要买。

然后在达到卖出条件前，稳稳拿住自己的持仓就好，老想着高抛低吸反而容易，捡了芝麻，丢了西瓜。

做投资，切忌过于着急，一切慢慢来就好。

昨天，有读者问小师妹：

小师妹，中芯国际的八卦没有说清楚啊，梁和蒋在台积电的过节其实蛮深的。

为什么网上中芯国际的人事争端都刷屏刷疯了，你连提都不提一句？

首先，网上很多八卦不靠谱，有时候，一个微信聊天截图，一个模糊的视频，就能刷屏。

一个事儿连前因后果，证据链都没完整，一堆人就开始高谈阔论了，其实，八卦热议，往往是行情不好的特征，行情好的时候谁关心这些事啊，都想着赚钱去了。

我不太喜欢关注这种事，挺浪费时间的，大部分时间，我都在看书，看看资料，而且，作为金融圈的小Ｖ，我觉得正确的价值观很正要，毕竟也算小半个公众人物。

我觉得对中芯国际事件的解读，我已经说出最重要的两点：

１、中芯国际已经从科技公司变成了制造公司

２、中芯国际的战略改变，将导致国内芯片的设备公司，材料公司直接受益。

有意思的是，今天多个部门又给了集成电路企业所得税政策：

国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米(含)，且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一至第十年免征企业所得税；

国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税。

其实，集成电路企业的税本来就很少，所以这个政策在这个时候出来，鼓励的意义多于实质。

当前的市场，不同行业之间的分化，依然剧烈，很多芯片类公司，尽管已有较大回调，但估值仍然很贵，好的买入机会，仍然需要耐心等。

另外，今天不少周期股又开始上涨了，之前我和大家说过。

大宗商品的上涨，一方面是经济恢复补库存的预期，另一方面也是美元贬值导致的，因为国际大宗商品是以美元计价的，美元下跌，那么同一种商品就要用比以前更多数量的美元。

昨晚，对岸国会围绕政府大规模支出法案谈判，明确继续购债等宽松政策，导致美元继续贬值，所以，周期的短期确定性得到确认。

按理说，冬天各种施工生产都不太便利，要涨价也应该是春季，但淡季不淡的背后，反应的可能就是旺季更旺。

所以，周期股的短期行情，或许会反应到春天来临……

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