一季报业绩炸裂……

中远海控今晚披露业绩预告，一季度预盈154.50亿元，去年同期净利润约为2.92亿元。

官方说业绩爆发是增运力、保供箱、提服务等措施全力带来的。

但其实，业绩爆增的根本原因是疫情爆发后，海外生产受到重大影响，从而加剧了对中国物资的需求，从而导致航运量价齐升带来的业绩增长。

去年初，小师妹曾经关注到海远的机会，当时判断的，是行业会困境反转：

由于前些年行业不景气，海运的产能在持续出清，预计未来的产能还是比较缺的，虽然世界经济不是太景气，但是海运行业供需改善的机会还是很大的。 

但如果想买一艘船，要等两三年。人们已经很久没有订过船了，因为等有人来的时候，价格可能又会下降。”

也就是说，当时判断的是海运行业，已经到了无人问津的时期，属于典型的炮火时期。

结果，一场疫情突然出现，在我看来，本该复苏的经济，这下要受到打击了，所以海运可能面对更恶劣的环境，一时半会反转不了啦，于是选择了出局。

结果，我们国家优秀的防控能力，反而成就了海控，不得不服啊。

我翻看了当时持股海控时的笔记，里面说到：

商业周期通常会比人的情绪波动周期长得多，投资上的表现会是“买早了“，这个体验很难受。 

 买入困境反转的行业或者公司，前提必须是对行业和公司有特别清晰的见解，因为困境中的公司必然是墙推众人倒的。

后视镜的看，当时说的一点都没错，但没想到疫情对海运的影响，反而是正面，积极的。

只能说，这个世界上，存在着很多我们无法认知的事。

比如我之前说到过盲盒，很多人也不理解，但作为一种社交潮流，他确实就把握住了年轻人的心智。

对于这些事，我个人的态度是，可以多学习，多理解，我们很难预料，未来做投资决策时，哪一份认知，能给我们提供帮助。

毕竟，学习和认知，很多都是可以触类旁通的。

当然，如果费了很大的劲，还是搞不懂，那也没什么丢人的，不碰就是。

我们能做到的就是，不断丰富自己的知识和思想体系，慢慢积累，说不定，哪天就用到了。

说回海控，一季度赚150亿的业绩，已经引发大家的集体热议，甚至已经有人把150X4＝600这样的数学题，用在了他的全年业绩预测上。

实际上，主干航线运价处在历史高位水平，高位运价回归常态是时间问题，所以600亿什么的就别想了，甚至在疫情阴霾散去的大背景下，说不定会出现什么突发事件扰乱市场结构造成运价暴跌的情况。

当然，就像昨天我说的那样，当前的市场，属于那种短视的，追求即时满足的情绪当中，只要有故事讲，就会有一些资金去热炒。

对此，我的态度也不模棱两可:

短期看，海控可能热炒，甚至会出现A股不好买就去炒H股，还可以去炒集装箱公司，很可能一季度也是业绩大爆发。

但视角稍微放长一点看，烟花灿烂时，是周期股的卖点而不是买点……

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