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出大事了！非常敏感

这事儿说的有点晚，也不算晚。

7月4日，网络安全审查办启动对"DD"的网络安全审查，要求各大应用商店下架DD出行应用，以及停止新用户注册。随后事件进一步发酵，7月5日，运满满、货车帮、BOSS直聘被叫停审查。

从DD低调上市，连个水花都没有，到两天内连同运满满、货车帮、BOSS直聘被一锅端了，事件肯定没有想象中那么简单。这几家公司有两个共同点：

1、今年都准备赴美上市；

2、都掌握海量的用户数据。

大佬圈的讨论也很多，除了网络安全外，也提到了是不是要对反垄断法重新审视，毕竟去年蚂蚁IPO前脚刚暂停，后脚DD蹲进去以后生死未卜。

现在市面上能获得的公开信息很有限，在网信办的通报中文字内容也很少，但措辞却出人意料的严厉。

这次网信办引用的是去年6月1日刚生效的《网络安全审查办法》。其中第二条写明“关键信息基础设施运营者采购网络产品和服务，影响或可能影响国家安全的，应当按照本办法进行网络安全审查。

而且在公告的第一句话，就说明了审查原因是“国家安全数据风险”，上升到这个高度，说明问题比大家想象的还要严重。还有很多网友把DD上市时间和被查联系起来，这些比较偏颇的阴谋论我觉得没啥必要，就事论事就好。

另外还有比较隐晦的一点你们可能没想到，通常app下架整改最多也就是涉及到用户隐私的问题，比方说今年5月，网信办针对腾讯手机管家等app的整改通报。

你们可以把这份通报和DD的做个对比，在DD的那份通报中，只字未提“隐私”，只提“国家安全”，大概率说明这次有实锤的证据被抓住了，而且非常敏感。

更多的就不往下写了，这瓜太大，写多了容易被查水表，而且也都是互相之间的猜测，等官方公布新的进展再说。对于a股的影响暂时不用担心，只是苦了中概股和港股，等美股开市了还有一锤。

......

市场这头，今天锂电板块掀涨停潮，特别是在上游锂矿，大部分都被机构资金包场。短期催化有两条：1、周末锂电千人会议；2、碳酸锂合约上市。

从行业的景气周期来讲，锂电在成长股当中确定下确实最高，一方面是下游需求释放，导致现有产能尤其是有效产能短期无法满足需求，供不应求；二是锂电相关企业不断在跑马圈地上产能，股权融资被热捧，地方政府也在推波助澜。

但即使是这种情况，能撑起锂电多少估值其实是未知数。现在市场资金流向很明显，板块已经分化到资金聚焦在上游企业，而宁德时代已经有点高位滞涨的意思，这是不是说明行情进入到尾声？

另外，cxo这两天跌幅不小，美迪西跌了近-20%，昭衍新药跌了-15%，药明康德、迈瑞医疗等也是近-10%的跌幅。原因是药监局发布《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》，核心点明了两条：

1、应尽量为受试者提供临床实践中最佳治疗方式/药物，而不应为提高临床试验成功率和试验效率，选择安全有效性不确定，或已被更优的药物所替代的治疗手段。

2、新药研发应以为患者提供更优的治疗选择为最高目标，当选择非最优的治疗作为对照时，即使临床试验达到预设研究目标，也无法说明试验药物可满足临床中患者的实际需要，或无法证明该药物对患者的价值。

要详细说也复杂，但你们看这两天市场的表现，也明白解读偏负面。其中不少人认为创新药的临床试验要和方案中最优药物做比对，否则不能上市。再直白点说，就是政策趋严，创新药不能简简单单停留在me too的仿制阶段。

最直接利空的是肯定是国内业务占比较高的公司，就比如跌幅较大的美迪西、昭衍新药国内业务占比都在70%以上。

不过我觉得市场有点无脑一刀切，这个政策更像是技术层面上的供给侧，对那些海外业务占比较高的头部公司，影响其实不大。所以如果真跌下去了，可以挖一挖里面预期差的机会。