随时准备...跑

先说今天补功课的情况。

上个周末，各种锂电行业的电话会议扎堆，我抽空听了两场，其实这些一致性特别高的地方，听多了也没意思，反正都是吹，只是看用什么法子吹。

今天又翻找了一些其他行业的，不知道是不是错觉，感觉看的人都少了。索性结合我最近看的一些报告，聊个热议比较多的地方。

上周五，雅化集团总经理周坚琦在锂行业沙龙中，解释了氢氧化锂的价格上涨原因，原话大概是这样：

你的产品拿过来，如果是这家买一点，那家买一点，好了OK，结果你的一致性能很好吗？所以说现在你越是需求量大的，他们往往就是它的价格越贵，然后对我来讲也是一样，我本来可以卖五六个小客户的对不对？你一家要全部吃完，那我们只能给你的更贵。

那么下游正极材料有一些客户，比如说除了我们这里拿五六百吨以外，它可能从别人那里便宜的拿来50吨，100吨，你知道它是怎么用的？他在库房里面当月是不用的，他要攒到比如说某一个型号要用300吨的时候，一次性有料，这样的话他才能保证它的产品的一致性没问题。

......

今晚中报出了不少，点评几个关注度比较高的公司。

1、盛屯矿业：上半年净利同比预增1803%-2046%。原因公告里也说了，受益于新能源动力电池行业的快速发展，市场对新能源动力电池金属需求旺盛价格上涨，公司投建的镍钴铜项目均处于历史最好的满产状态。锂电这轮确实暴富了很多上游企业，但相比较打满预期的市场，这个业绩也就一般般了。

2、卓胜微：上半年净利同比预增180%-190%。从增速来说，比市场预期的要低，Q2比Q1增速降了不少，其中肯定有淡旺季的因素，另一方面可能还有手机砍单的干扰。

3、欧菲光：上半年净利同比预降90%-94%。两个原因，公司说的很委婉，我直接点出来，一个是苹果终止合作关系，一个是华为智能手机业务受到芯片断供等限制措施，导致公司多个产品出货量同比大幅下降。消费电子今年普遍预期较低，昨天领益智造暴雷就有点征兆了。

4、两个酒放一起讲。

舍得酒业：上半年净利同比预增332%-357%

山西汾酒：上半年净利同比预增110%-130%

在舍得的公告里说到一句，受国内疫情逐步得到控制，中高端白酒消费市场明显回暖。这里会有个问题是，既然中高端白酒市场明显回暖，为啥3月份以来，二三线酒明显要强于一线酒。

更多原因其实还是估值太高，二三线酒只是趁着势头炒情绪，虽然舍得和山西的业绩比市场预期来得高，但是酒鬼酒的表现就在前头。

......

市场的观点上头已经说过了，都把双腿抖一抖，随时准备...跑（减仓）。