突发政策利空！清仓！

今天文章主要做复盘，并聊2个重点板块的操作建议，主要包括：医药近期机会不错；半导体还不卖？可以直接拉到感兴趣的部分阅读。

医药近期机会不错

昨天小白截图自己买了葛兰的医药基金，昨天大涨后今天医药板块迎来调整，我还以为会大跌，看了眼增速是0.34%，还行还行，我要相信葛姐。

昨天也说了买的理由：1）中欧医疗重仓股中爱尔眼科、药明康德、通策医疗、迈瑞医疗最近都有回调，与白酒相比医药公司的业绩增速都更高；2）最近疫情带来的不确定性较大，配置疫情线对冲风险，中欧医疗也重仓了智飞。

下半年我还是比较看好CXO和医美的。

一方面上半年是新冠疫苗的重要评审阶段，对其他疫苗的评审进程形成了一定的挤压，6月之后评审已经恢复正常状态；下半年来看，二类疫苗环比景气度会上升，利好CXO公司。

另一方面在政策端，之前因为教育被监管，市场担心影响到医疗产业，小白之前详细分析过，牙科、眼科、医美、肿瘤、康复等，国家2013年就定了基调，对社会办医都是持鼓励和支持态度。

具体到标的上，考虑到当前市场明确的成长性风格，业绩高增长确定性比较强的公司，会享受到更高的估值溢价，包括药明、爱尔、智飞、爱美客等。

不过迈瑞今天因为“医疗器械”集采的信息被市场砸盘，虽然公司自己表示对业绩影响不大，券商分析师也表示“医疗器械集采一直都在进行，这反而有利于龙头企业集中度提升”，我觉得迈瑞业绩受影响应该不大，但市场被药品集采吓到过，短期情绪还比较低，还不着急抄底。

半导体还不卖？

不得不感慨，情绪的力量太大了！半导体仅调整一天就卷土重来。一上头真金白银就投进去了，3点一过就开始思考人生，今天的上头值不值得？

小白前两天聊了白酒和互联网，今天来聊聊半导体，后面再有波动的时候，也可以先回顾下文章，定定心。

最近半导体是怎么上头的？

1）回顾历史，半导体的上头也才2个多月。

2021年6月之前，半导体估值都在低位，20年市场热度主要在医药和白酒板块，21年上半年在新能源、医美；

21年Q3开始半导体公司的业绩出来，都是百分之几百的增长，消费下跌，新能源和医美估值保持高位的背景下，半导体的高业绩增长让消费者为之一振，很快大量资金进入。

2）宏观层面，政策对半导体表示了绝对的支持。

宏观层面上，去年大涨的互联网板块受到“反垄断”政策的明显压制，不断有新政策、新处罚、新利空消息出来，导致整个互联网板块一路下跌；与此同时，政策多次表示要重点支持制造业，尤其是涉及国家产业安全、有技术壁垒、“卡脖子”的制造业。

3）半导体下游需求持续旺盛。

今年对拉动半导体景气度带来最大贡献的应该是新能源车行业，从去年Q4开始行业就高喊“缺芯”，今年的销量又是每月创新高，整个新能源车行业估值不断上涨、行业景气度也居高不下，而“缺芯”直接显示了对半导体行业的旺盛需求。

半导体行业，短期会崩吗？

我理解不会。

先看需求端：最近三星半导体刚抬高了代工价格，理由是晶圆产能供不应求；苹果业绩说明会上，库克明确表示预计缺芯会对iPhone的生产产生影响；意法半导体CEO预计2023年之前半导体短缺都难以解决；德国大众集团每次召开投资者会都会提到“缺芯”，与国内整车厂表示的Q3芯片缓解观点不同，大众每次都说22年可能都要面临“缺芯”…

再看供给端：统计数据显示未来两年新增晶圆折合8寸产能约为260万片/月，21年上半年前全球硅片产能折合8寸每月出货量在2300万片/月，算下来未来未来两年供给端符合增速约为5%。这个数字不用论证也是远低于需求的。

那后面我要怎么做投资？

8月份陆续进入中报披露季，半导体公司的中报集体高增长是可以预期到的，已经披露业绩预告的公司已经证明了这点。已经持有半导体板块的朋友，小白是建议继续持有的，10月会进入三季报披露时间点，高业绩增速同样会对板块产生刺激。

没有进入的朋友，现在这个时点进入追高心里压力还是非常大的，小白个人是建议做短期，在A股没有出现系统性风险的前提下，硅片、设计、封测、设备等各赛道龙头因为短期情绪或调整导致大跌，都可以考虑进去做一波短线。

今日复盘

市场今天依旧保持强势反弹，三大指数集体上涨。其中上证指数上涨0.85%，收在3477点；深证成指上涨1.72%，创业板指上涨2.47%。情绪面上，两市共有2587只股票上涨，1623只股票下跌，赚钱效应还不错。

资金面上，两市成交额缩小了1000多亿，但也算是保持在高位达到12890万亿元，北向资金再次大幅净流入55亿元。

板块上，市场最强的还是新能源车和半导体，军工跟涨，早盘前我就表示最近新能源和半导体问题不大，但今天这个大涨也多少有点超预期，活跃资金实在是太猛了！

涨到现在新能源车、锂电（电新）、光伏的估值都高高在上，上车的继续持有问题不大，但没上车的真是买也不是，不买也不是，实在不行就在有大跌的时候做小额定投吧…

中概互联今天算是如期反弹，昨天大跌的时候易方达不给买，今天又放开了，属于什么操作？