黑天鹅木有了！

又到天桥底下说书时间。

简单公布一下上周仓位调查数据。

满仓比例46.61%，下降0.84%；

仓位指数79.78%，上升1.19%；

股票型基金仓位指数86.49%，上升0.30%；

混合型基金仓位指数80.86%，上升0.20%；

本周仓位，整体小幅上升。

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上周外出，文章不定时发送。本周开始，文章准点8时28分发布，确保大家准时收到，可以星标关注大树的公众号。

天桥下，有一位叫琴韵萧湘的朋友，今天给我留言，我看了满满感动但也很心酸。

“大树，您好，一年多以来每天在天桥下听您说书，每周看您的鱼池已经成为了我生活中重要的一部分，虽然从未谋面，但是隔着手机屏幕也能真实地感觉到您的真诚和亲切，好像一位志同道合的老朋友，我下周初要去做一个开颅手术，切除脑肿瘤，现在在医院病房给您留言，这几月虽然一直在看病，也几乎一天不落下到天桥下听你说书，但是下周起可能有一段时间不能每天来了，希望我可以很快又回来，听大树亲切地说：一切还是那么PERFECT！希望我在大树底下好乘凉，能一起等到明后年放水涨涨涨的好行情，感谢有缘遇到大树，有个小心愿，大树能不能在天桥下给我祝福，早日康复，简单的四个字将带给我力量。”

很感动、也很荣幸能成为大家生活的一部分，把大树当朋友看。在天桥下衷心希望这位老朋友能早日康复，大A等您早日凯旋归来。

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1、周五，美联储鲍威尔在全球央行上的讲话，内容我简单提炼了一下：其一，四季度将进行缩减购买债券的计划（收紧开始）；其二，加息时间还为时尚早。说完后，美股又新高了。美国的预期管理其实做得很充足，每个月美联储一次会议，然后隔月就发布会议纪要，市场其实消化了这个方向的利空。之前大家担心是黑天鹅或者灰犀牛，现在这味道已经没了。美国的放水大招确实是厉害，第一阶段放水涨涨涨，第二阶段经济复苏，基本面好转，涨涨涨。这个技能是美股独有的。也是为什么这么多知名的投资人能出现在美国的原因，而不是其它国家，趋势向上时，事半功倍。

2、天津国资委：国企停止用阿里云、腾讯云等第三方平台，只能用国资云。这应该是周末最热的题材意淫概念板块了，周五已经有相关个股涨停20cm。这个文件要求原则上最迟应于2022年9月30日前全部迁移至国资云。我看了一下，主流券商还出了专题报告，一拉出来有20多个股票。基本上还是老生常谈，把做硬件、软件还有网络安全整理列了一下，还是那些老面孔。确实有可能在业绩上会倾向某些方向，但实质上还是一块大饼分蛋糕的问题。但既然提供了概念，市场就瞎起哄一波，炒了再说。

3、万科：半年度净利润110.5亿元，同比下降11.7%。看这节奏，地产股以后真的只能像绝大多数银行股那样，收股息了。地产行业真的是伴随着经济发动引擎的转变，也代表着旧经济时代的落幕，新经济的科技时代正在崛起。

4、比亚迪，上半年营收908.85亿元，同比增长50.22%，净利润11.74亿元，同比减少29.41%。从大环境讲，新能源车是当前最火的赛道。卖铲子的宁德时代半年报业绩大增，但出来后市场接受程度不涨反跌。这年头涨得好的其实是上游新材料端，新能源的上游，光伏的上游，这些涨上天了，很大部分是因为疫情影响，美国一直放水的原因。明天对BYD来说是一次挑战，对新能源车中下游方向来说也是挑战。其实本质上还是汽车行业，上汽集团当年最颠峰时每年净利润有360亿，但总市值也就4500亿，比亚迪当前7000多亿。

5、三一重工，半年净利润100.74亿元，同比增长17.16%，二季度业绩同比、环比均是下降的，业绩肯定是不及预期了。这货我多次在天桥下多次传达，人家总裁接受央视采访时，直接说，重工行业是有周期的，今年挖掘机表现不给力，已经很良心了，愣是还有这么多人要往里面冲。二季度，股东户数差不多要100万了，又一散户集中营的个股，敢死队这么多人也不合理啊，洗洗睡吧。

6、上海机场，上半年净亏损7.41亿元。这一次出行，到了三个机场，人流稀少，航班也少，以前航班都是晚点到，这一次三趟飞机都是提前到，出行特别顺利。所以，接下来三季度，机场、民航公司业绩继续表现不给力，也没有什么意外的。当前市场这些方向有些抢跑涨了一波，但如果验证后面业绩不给力，股价折返跑也没有什么意外，要布局这个方向的朋友，到时不要吃惊。

7、华兰生物，上周五闪崩，核心还是半年报业绩拉垮了，上半年净利润负10%+，怀疑有机构提前知道，先尿遁了。坤坤的中小盘基金重仓此股，略惨。

8、五粮液，净利润132亿元，同比增长21.6%。当前有种过气白马不如狗的味道，洗洗更健康。

9、海螺水泥：上半年净利润149.5亿元，同比减少6.96%。大家要记住一句话，没有成长所谓的高分红意义并不大。

监管上对自媒体加强监管，咱也说不了啥，后面只能聊聊定投基金的事情了。对于行情，我还是谨慎乐观。谨慎是对当前来讲的，因为投资这事情是有周期的，我们要认真看清楚当前这节点。我自己的感受以及天桥下读者的反馈，现在的情况是多做多错。与其错，不如退而结网，多思考少操作，存子弹。困境时刻，适合有节奏的收集筹码。乐观是长期理性看好中国资本市场的慢牛。

策略上与前期保持不变。

1、定投；

2、个股谨慎加仓，节奏放慢；

3、留有子弹，等更好的机会出手。

有想跟投大树基金的朋友，微信公众号后台对话框回复”跟投”二字获取详细操作方法。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!

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