大超预期，利好出现了！

今天的市场主线还是在涨价上，涨价是最强的催化剂，价差扩大是利润的来源。

只要产品与原材料成本的价差在扩大，意味着企业利润就会增长，股价上涨速度不及产品价格增速，估值很可能是越涨越便宜。

从今天的各大产品报价看，涨幅靠前的主要是R142b-PVDF产业链、烧碱纯碱、电石-PVC产业链、天然气等。

（来源：百川）

产品价格的上涨，除了自身的供求因素导致价格波动外，还有一大原因就是减产、停产。

我在昨天韭粉专属号的后台里也提到，目前草甘膦国内部分工厂因为环保督察减产，国外的孟山都此前也因为飓风艾达停产。

而最上游的黄磷价格也在不断上涨，成本有支撑，供给偏紧，需求又旺盛，草甘膦价格也是易涨难跌。

飓风艾达同样也导致巴斯夫MDI/TDI装置不可抗力。

巴斯夫位于美国路易斯安那州的年产40万吨MDI装置、16万吨TDI装置、35万吨聚醚多元醇装置，受飓风影响尚未恢复运营，并于9月7日宣布供应不可抗力。当前供应链和物流方面均受影响，生产产品和船舶材料能力受限。

除了巴斯夫，亨斯迈位于美国盖斯马的MDI同样仍处于受飓风艾达影响的不可抗力中。

科思创在德国布伦斯比特的MDI于7月2日宣布不可抗力，预计9月底重启。

（来源：天天化工网）

除了计划外的不可抗力事件，9-10月也是全球MDI厂家的集中检修季。

目前包括万华、科思创、陶氏、巴斯夫、亨斯迈、东曹在内的各大MDI厂商，预计集中在9月底-10月检修，

据统计，目前全球正处于检修中的MDI产能有69万吨；处于不可抗力停车的产能有120万吨；而从9月下旬至10月的计划检修产能将达到248万吨。

尽管万华之前公告9月中国地区MDI暂不提价，但在飓风导致的不可抗力以及常规检修影响下，今年10月的MDI价格会不会上涨呢？

（来源：万华化学公告）

 我觉得还是值得期待一下万华的10月报价的。

毕竟万华去年10月单吨上调价格1800-2600元/吨，单月上调超10%。大家可以看看万华的股价，差不多也是公告涨价后开始上涨的。

（来源：万华化学公告）

段永平曾说过，投资非常像种田，是个结硬寨，打呆仗的过程，所以投资者就像农夫，要学会等待。

我们每天研究公司，思考投资逻辑、寻找股价上涨催化，等了很久时间还不出手，为的就是能够在关键机会出现时抓住机遇，在出现股价上涨催化时知道如何去应对。

在我看来，投资万华这类大白马就是一个打呆仗的过程。也许等了大半年不上涨，但一旦出现某些催化导致股价上涨，很容易一路涨到顶，不给上车机会。

一笔投资，如果能够同时兼顾确定性和资金使用效率，那就再好不过了。但要做到兼顾很难，想要兼顾往往是两头都顾不上。

就看大家对效率和确定性是如何取舍的，我个人觉得大白马是确定性优先，其次才是追求资金使用效率。

最后说一下，前两天有朋友反应还是加不上小韭微信，这里再给大家放一下通道，供尚未添加好友的朋友添加：

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