最近市场总体风格就是换枪打炮，今天轮到了新能车产业链和CXO板块大涨，周期板块则大跌。
说实话，南山觉得新能车和CXO，整体上赚业绩增长的钱还是没什么问题的，但真要持续大涨，也就是市场风格完全切换到那边，可能也有难度，毕竟前面已经炒的太猛了。比如宁德时代已经从2019年的低位涨了快 10倍，资本市场该给的预期都给到了，后面也就只能靠业绩增长赚钱了，继续涨估值有难度；至于顺周期板块，整体位置已经不算低了，这个时候进去，也不知道还能吃到多少肉。
其他医药、消费、金融等板块，南山也确实没看到整体性的大机会，所以近期南山基本上没有什么操作，就是观察和等待。毕竟，现在南山愈发觉得，买入是需要极其慎重的事情，标准更严格些没坏处。
一个多月前，阿里一位高管涉嫌伙同客户猥亵女员工事件，最终以这位高管无罪释放，在法律层面上阶段性告终。
吃瓜群众们觉得，大概事情的反转，到这也就结束了，毕竟经过各方调查信息显示，女员工有许多说法，与真实情况不符，甚至可以说是满嘴谎言。
可没想到，阿里高管王某文妻子发声：希望还原事实真相，决定反告周某“强制猥亵”。全文大抵意思如下：王某文已经重获自由，但他蒙受的不白之冤，已经成为无法忘却的痛苦。另一位当事人张某（客户）妻子的发文提及周某27日晚两次主动联系张某去酒店。特别强调：不能纵容周某用如此低成本的手段肆意伤害他人，如果有更多居心不良者效仿，那必将使正义不能得到伸张，善意不敢被实施，法治社会最大的悲哀莫过于此。还有大量证据表明，周某曾主动实施抚摸、亲吻等行为，涉嫌强制猥亵。南山这番看下来，感觉这才是真正的神反转！原告这会成了被告了，南山也无从得知：到底谁才是窦娥？对于这一番闹剧，南山就继续当个安静的吃瓜群众，不多发表看法了。
但有一句话却十分赞同：现在这个时代，互联网网暴这种伤害他人的犯罪，成本确实太低廉了！有时候看到网上一些喷子，南山也会觉得，为什么这些人的嘴巴会这么毒恶？或许是互联网太多地方并未采用实名制，能够让太多人可以几乎0 成本的发泄心中最阴暗的一面吧！
至于阿里巴巴这家公司，南山认为投资角度上，还是存在不少风险的，这里不方便多讲。所以即便南山觉得互联网行业已经出来了投资价值，但却并不推崇阿里权重较高的中概互联。新能源板块主要是电动车和光伏，今天电动车行业逆市大涨，刺激因素是宁德时代昨晚公告宣布，将投资 135亿投建锂电池生产制造项目。市场预期，锂电池产业链的景气度会再度抬升。南山是认为，锂电池市场给的预期已经非常高了，市场景气度需要极高的水平才能维持住，当前锂电池产业链景气度也确实很高，所以赚到业绩增长的钱应该有一定保证，但像过去那样暴涨，可能难了。
而光伏出现较大挑战，尤其是通威股份大跌，原因是云南的能耗双控文件，显示工业硅要限产，这一刀就砍在通威身上来了。
其实整体上，对于新能源产业的扶持，现在依然是鼓足了干劲，所以无论是电动车还是光伏，景气度中短期内都能维持高热度。光伏相比电动车，整体估值是低不少，不过技术路线的争议远比锂电池大。所以光伏还是布局光伏ETF即可，当然，也要选个合适的位置。
南山在6月份是上车了光伏的，但要我现在加仓，也有些感到棘手。港股医疗器械龙头微创医疗，骨科龙头春立医疗，A股骨科龙头威高骨科纷纷大涨，其中威高是20cm，另两家超过 10% 的涨幅。
原因是人工关节集采落地，此次拟中选的人工关节产品价格从平均3万元降到1万块以内，降幅达到80%以上。算是利空落地了，而且理论上，集采确实不会打死医药医疗企业。互联网行业又被约谈了，但这波下跌，相比此前已经轻微许多了，南山估计，随着约谈常态化，约谈因素接下来不会成为互联网企业的主要涨跌因素了，后面还是要看业绩了。
理论上各种严厉管制，对互联网行业的业绩也会造成一定影响，但股价跌的更多，而管制最终目的，也并不是伤害互联网行业，所以这个位置问题不大。
房地产行业今天是A股港股齐齐暴跌，昨天南山有聊到，房地产行业的黄金时代已经过去了，不适合重仓了，这个观点不因短期涨跌发生变化。
总结一下：阿里的瓜反转了，但阿里的风险却不容忽视；
市场评述方面，今天聊到的很多，简单来说是目前电动车行业观望为主，光伏等待时机上车，互联网行业目前位置已经见底，房地产行业有些不合时宜了。
风险提示：本文仅为个人观点解读，不构成投资指导 点击阅读原文，进入链接开户，享受万1.5(2元起佣金)+南山VIP服务群！
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