撤退，立即大撤退

今天早上的行情可谓是极其惨烈，化工股有不少个股跌停，整个板块大幅回调。

但不论是限产导致部分企业受益的逻辑，产品在涨价的催化都没变，且大部分公司三季报都能兑现业绩。

“逻辑、业绩、催化”都没变的情况下，涨高了以后的剧烈调整，我理解就是洗粉，洗掉那些太注重短期一两天涨跌的资金。

就我个人而言，我的性格不适合做太短期的博弈，那我就把眼光放长远，注重长期逻辑。

买入、卖出的理由都是根据长期逻辑来，只要买卖逻辑自洽了，投资的胜率也就提高了。

 ......

在昨天的文章里（链接：疯了，疯了，还得暴涨！），我也再度强调了自己不看好平安。在7月初看空平安的时候，还遇到了一些不和谐的声音。

理性讨论可以，毕竟每个人认知不同，对一家公司、一个行业的理解是不一样的。

但因为手上有持仓就无脑看多，甚至对那些不同的声音出口成脏，说得好听点是不理性，说得难听点就是在YY，而且YY的结果对股价影响也是极其有限的。

有不少朋友有一些思维误区，包括我自己在刚开始投资的时候也犯过类似错误：

错误一：过去这家公司非常辉煌，业绩高速增长，股价也是长牛，大家都称它为永远的大白马。总想着在股价回调后买入，认为未来一定会长牛。

错误二：根据过去估值找出目前处于估值低位的公司，不考虑行业的发展和所处的阶段，相信未来估值会修复到历史平均估值。

但资本市场从来就没有YYDS，绝大多数公司只是时代下的白马，享受到了时代红利，极少数企业才能穿越周期。

比如过去功能机时代，大家比较推崇的诺基亚、摩托罗拉，现在都消失了。苹果也是在智能机时代才取得成功。在功能机和智能机时代都能活下来的，目前看就是OPPO/VIVO。

过去格力、万科、平安等为什么股价走得这么牛，主要原因是这些公司和城镇化、和地产关系紧密。

时代会变，公司基本面也会变。

基本面不单单是公司还是不是赚钱，也不是公司过去赚了多少钱就线性外推未来还能够赚这么多钱。

要论绝对盈利能力，有几家企业比的过工商银行？但是工行的股价还不是常年在一个区间内波动。

有些公司，长期都会继续赚钱，但是行业天花板已经很接近了，业绩增速下滑，没有爆发力，股价也就不可能有爆发。甚至稍微有一点风吹草动业绩下降，股价就会大跌。

可能有的朋友会把这种业绩下滑导致的股价大跌归因于市场不理性。但我一直觉得市场是最聪明的，资本市场一直都是买预期买未来，不是买曾经的辉煌。

更不要股价跌了被深套了就是价值投资，甚至用巴菲特语录来麻痹自己，这种没有意义。

我们进入资本市场，第一目的是来赚钱的，而不是背语录、记公式的。

与其天天做些无意义的事，不如多思考下行业景气度究竟处于上行还是下行期，公司在行业内的竞争力是增强还是减弱，未来一两个季度的业绩有没有出现拐点的可能等问题。

未来你投资的所谓价值股股价上涨，其背后原因也不是市场突然发现它有价值了，大概率是它通过经营改革或者行业周期恢复了业绩的高速增长。

投资要做正确的事情，但首先要理解什么才是正确的事。

目前看，“想逻辑、算业绩、找催化”的投资体系是最适合我，也是适合大部分普通投资者最有效的投资体系，也是我理解的正确的事。

也欢迎大家在留言区交流你所认为的正确的事情

另外，请大家关注下我唯一的备用号，以防失联。

韭粉专属号

本号专用于分享： 每个交易日的重要新闻及解读； 每天晚上“小镰刀”涨跌比投票结果及分析； 以及其他....夜报号没讲到悄悄话~~

132篇原创内容

公众号

风险提示：本文仅分享行业、公司基本经营情况及个人的思考过程，供分析和历史查阅使用，不构成大家投资决策依据，不做买卖个股推荐！投资有风险，入市需谨慎！

点在看，支持小韭