严重误杀，坚定信念！
原创：南山之路 南山之路 2021-11-02
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大家晚上好，今天原本不打算发文了，但最终还是想来唠叨几句。
最近的市场确实有些折磨人，不知道是否跟行情有关，华夏基金明星经理蔡向阳今天逝世，仅仅只有41岁，令人叹息。这个消息已经在网络刷屏了。资管行业看起来风光无限，但承受的压力也非常大，今年主流公募、私募基金普遍业绩都比较差，他们面临的压力就更大了。在此也呼吁所有的朋友，善对你的基金经理，认可就安心持有，不认可就果断赎回，没必要恶语相向。赚钱的时候叫人蔡经理，亏钱的时候骂人菜狗，这没有多少人能够承受的住。更要呼吁的一点是，无论是工作还是投资，赚钱很重要，但还有比赚钱重要的多的东西，自己的身体、家人朋友，这些比赚钱更重要。希望大家都能保持良好的心态，轻松度过每一天。今天市场行情很差，3300多公司下跌，1100多公司下跌。行业方面，军工、必须消费品涨幅居前，也是市场为数不多的上涨板块，其余板块多数下跌，化肥、钢铁、石油、电力等板块跌幅较大。
市场今天不正常的表现，主要是来自于一条传言，但看了看外围，几乎可以肯定这不过是自己吓自己的，属于严重误杀，没必要过于紧张，坚定信念即可。
1、清洁家电： 今天清洁电器（扫地机器人）的两家龙头公司继续强势表现，核心逻辑南山再简单分享下：首先清洁电器属于家电领域的消费升级，可以进一步帮助大家解放双手，顺人性，因此需求端有顺畅的逻辑。其次清洁电器（扫地机）在我国的渗透率仅有 5%左右，因此肉眼可见的未来，增长的空间依然十分广阔。最后是三季度清洁电器的业绩受到海外航运因素影响比较大，如今航运价格有所回调，而清洁电器近期双十一的销售情况十分火热，属于景气度向上的细分行业。
相比前些时间南山第一次分享时的低位，目前清洁电器的估值已经完成了一定的修复，现在的机会肯定是不如之前了的，但只要景气度撑住，后续还值得看好。2、消费： 说起消费板块，今天必选消费比如调味品、粮油、速冻食品、榨菜表现都相当威武，但南山文章前面也说了，主要是由于一条不可信的留言蔓延引发。而消费赛道更好的可选消费中，白酒和免税还是不给力，其中白酒看起来已经完成了对三季度利空的消化，但免税跌的就毫不留情面了。10月中免海南全渠道环比复苏，单月销售近54亿元（日均销售1.74亿元），环比增长26%，其中补购11亿元，占比20%，环比8月（占比30%）、9月（23%）占比进一步回落，主要系线下尤其是三亚店线下（含预定）销售回暖明显，三亚店10月销售近31亿元，环比增长30%。其他渠道，海免销售近11亿元，环比增长25%左右。客流量方面，海口美兰机场10月日均客流量为4.88万人次，环比9月提升17%。说实话，再跌不搞一点都对不起市场给出的机会了。。。
今天互联网在整体弱势的情况下还算OK，南山再次打打气，现在就是互联网行业估值的底部区域，持有互联网指数的朋友，要有足够的耐心，大概率会有好的收获。现在互联网确实面临了许多利空，但还是那句话，投资中确定性、景气度、估值不可兼得，一般来讲好的投资选择都要对三者适当的取舍和权衡。互联网的龙头们长期确定性还是不错的，当下面临的问题就是政策压制下景气度受到了考验，所以估值也就下来了，可以选择慢慢等风来。总结一下：的清洁电器（扫地机）未来增长前景良好，可以重点关注；消费板块，必选消费更多是因为传言导致的恐慌性购买，持续性难判断；重点看可选消费的白酒和免税；互联网板块，坚定信心即可，一定有风吹来的那天，现在的位置，安全边际已经有不少了。对于市场的更多看法，会在午评号发布，感兴趣的朋友，可以关注南山的午评号，每个工作日13:15左右发布文章，欢迎大家关注起来。
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