连续下跌！开始调仓~

最近文章都发的比较晚，主要就是公司上面找我为VVIP客户，做一份详细的2022年光伏行业投资策略，我一直都忙着做这个，每天都在加班，到家都9点，甚至10点了，发文的时间自然也就延后了，希望大家谅解一下。

今天光伏板块继续下跌，那就再给大家跟踪分析一下。虽然总体是下跌的，但也有一定的分化，182尺寸阵营的公司表现会比210尺寸阵营的公司好一些。

对于182尺寸和210尺寸，诗诗昨晚的文章也给大家详细分析了，如果错过的话可以再回去看一下。

因为210尺寸连续下跌，中环今天也站出来回应了：

210为产业链和终端带来更高价值，拆分产业链环节，硅片210对比182单瓦成本低14%、对比166单瓦成本低27%；电池组件210对比182低0.08元/瓦、对比166低0.049元/瓦；系统BOS成本600w+产品对比585w低0.08元/瓦、对比450w低0.15元/瓦。

210各厚度硅片单瓦售价与其他尺寸各厚度硅片单瓦售价一致，支持产业链发展；第三季度210出货6.8GW，10月受双控、大宗原材料价格影响，出货有所下调，11月已回升，预计出货4GW。

210硅片良品率97%，已超过166、与182持平；目前210切片厚度为140μm-170μm，根据下游客户工艺进程提供，210薄片化进程与166、182同步，210产业链主流供应P型由170μm向165μm迭代。

中环第三季度营业收入114.4亿，同比增长141.8%，归母净利润12.8亿元，同比增长316.1%。210产能规模持续加速，产品结构迅速升级，缓解下游成本压力，提升竞争力。预计年底公司单晶总产能88GW，210占比74%；2023年产能135GW，210占比86%。

从目前节点来看，行业的发展预期远大于公司210硅片供应能力，公司产能与下游210产能处于严重供不应求状态，使得行业出现阶段性供应不稳定状态，对于重资产投资的电池环节有一定的扰动。回顾自2020年下半年以来，210生态链推进迅速，210市占率持续攀升。结合产业链长期发展，未来公司将进一步提升优势产能供应能力，保障下游需求。

从中环的回应中诗诗得出几个结论：一是210尺寸降本增效比182尺寸更好，二是210品控很不错，三是210产能处于供不应求，四是210推进迅速市占率不断提升。

不管现在市场的传言是什么，公司回应是什么，诗诗认为光伏行业朝着降本增效这个方向发展的趋势，是绝对不会改变的。

182尺寸与210尺寸就像三元电池和磷酸铁锂电池一样，是可以共存的，但它们两个后面肯定会分化。

三元电池和磷酸电池的分化点就是全球电动车龙头特斯拉承认了磷酸铁锂电池这个路线，而210尺寸最近被诟病的是成本高、品控差，一旦这两点可以做到，那么降本增效达成，相信就会产生分化。

现阶段的话，我认为持有182尺寸、210尺寸都没有问题，都可以享受到光伏行业的发展红利，真没必要去互黑。

最后，说一下硅料消息。

今天通威旗下的永祥新能源二期项目的正式运行投产，加上通威原有的8万吨产能，以及年底前永祥云南保山基地一期5万吨高纯晶硅项目的如期投产，届时通威高纯晶硅产能将超过18万吨。另外，保利协鑫的徐州新增2万吨颗粒硅产能建设即将完成。

目前限制光伏行业发展的主要因素就是硅料价格过高，诗诗认为硅料价格将会在明年出现拐点，对于光伏板块依然乐观，跌出机会的话会进行增配。

今天两市成交12581亿，下午这个跳水真是头疼。

这种情况下，北向资金继续净流入23.65亿，场内资金今天因为某个消息，又吓得开始跑了。