果断高抛！减仓这个方向~

今天比较忙，回到家比较晚，所以文字会比平时短一些，请大家见谅！

昨天有不少留言让我再分析一下锂电板块！

锂电板块最近调整的主要原因是市场传言头部电池厂减产，材料企业排产环比下降。

传言有部分电池厂扛不住锂盐价格太高，主动减产。根据了解是因为这些电池企业为应对春节、YQ等影响下的库存策略调整，属于季节性波动，而不是系统性下修。 

再根据行业交流，目前几家头部电池厂，比如宁德、亿纬、国轩等反映四季度排产计划维持不变。

而部分材料企业，比如三元正极、电解液，考虑到23年第一季度的淡季调整库存策略，排产有小幅下降；隔膜、结构件这些没有减产。

今年锂电板块已经出现分化，明年分化大概率还会继续加大！

前段时间因为加拿大强硬表态，要求我们这边的锂矿公司从加方企业撤资，再加上澳矿不及预期、南美“锂OPEC”等一系列动作，锂资源海外供给再次收缩。

我们目前锂矿资源对外依赖度在70%以上，因为上面这些事件影响，锂盐价格超预期大涨，并且维持高位价格时间会延长，这有利于锂资源公司修复，特别是国内有资源的公司。

相对地，动力电池的盈利修复时间将延后，基本面发生了一定变化，但是动力电池盈利修复逻辑不变，在储能领域二次成长的逻辑也没有改变，中长期还是看好的。

而对于锂电材料，明年头部电池公司为了维持正常盈利，会进一步利用产业链领头优势，让锂电材料降价，而锂电材料大部分公司经过这两年的扩产，也愿意选择降价让利来获取份额，所以锂电材料后面压力会更大一些。

我手里是还有一部分锂电隔膜的，上周二大涨的时候，就高抛了一部分，接下来还会找机会继续减仓。

后面再找机会调仓到其他高景气板块上。

因为锂盐维持高位价格时间延长，锂电板块基本面是有一定下降的，而钠离子电池替代逻辑再次加强。

简单跟踪分析一下钠离子电池：

1、从本质上看，钠离子电池具备性能和成本优势，适用于储能、A00、两轮车等场景。

2、从空间上看，电池第三次跃迁已经开始（储能市场高增+两轮车升级趋势），钠电池未来发展空间广阔。

3、从产业链看，目前钠电池暂无大批商业化应用，但由于有锂电池成熟产业链为基础，钠电池从0到1的过程将加快推进。

并且钠离子电池跟储能关联性也很大，接下来值得加大关注！

做钠离子电池的企业有锂电企业，有储能企业。

锂电企业宁德有望2023年实现GWh级的产能投产，储能企业鹏辉N源、派能K技等钠离子电池已经完成小试，正极（容百K技、振华X材、美联X材）、负极（贝T瑞、杉杉G份）、电解液（多F多、天赐C料）等钠电池材料产能也有望于2023年集中投产，

不过我认为更值得关注的是新兴企业！原因很简单，钠离子电池目前处于从0到1的阶段，弹性波动会相当大，行情好的时候，市场会给新兴企业很大的估值溢价。