吓一大跳！指数高开5%~

今晚市场最关注的美国CPI出炉！

美国10月CPI同比上涨7.7%，前值8.20%，预期8%。另外，美国10月核心CPI同比上涨6.3%，前值6.60%，预期6.50%。

经过连续的大幅加息，美国的通胀率得到了有效的控制，加息步伐可以放缓，我们这边汇率压力也得到了缓解。此外，美联储哈克表示：支持在基金利率达到4.5%左右时暂停加息。

受此影响，全球市场大涨，美国纳斯达克指数直接高开5%，这个有点夸张，吓了我一跳！当然，我们A50也被带了起来，跟涨2%。

我们这边也发重要了数据！

2022年10月社会融资规模增量为9079亿元，比上年同期少7097亿元。其中，对实体经济发放的贷款增加4431亿元，同比少增3321亿元。

我们这边是大幅低于预期，但是数据越差，市场对后面的Z策反而越有希望，在内需仍偏弱和外需加快回落下，逆周期Z策需进一步加力显效，所以这个数据没必要过于悲观。 

现在最大问题就是国内了，大家应该知道是什么，只有控制好了，或者做出一些改变，市场会进一步好起来。

我是继续看好高景气板块的，一旦预期变好改善，高景气板块还会像上周那样，受到市场资金的青睐。反之，大环境不太好，市场资金有限，题材和炒作的就会走强一些。

今天主要分析一下光伏板块！

上周四也明确跟大家说，短期别追高光伏板块！

这周光伏板块连续调整，就又有人来留言问，光伏板块是不是要完了？

除了大环境不好，跟着大盘一起调整，光伏板块调整还有一个原因，就是市场从担心第四季度逆变器欧洲市场下滑，竟然变成了欧洲第四季度需求走弱，对明年欧洲市场的担忧。

但实际上，真的没有那么悲观：

1、光伏第四季度需求的“内强外弱”、组件/逆变器第四季度出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征，只不过今年欧洲持续缺电、电价持续高位，驱动分布式需求大爆发和经销商恐慌式囤货的行为，一定程度上放大了这种特征，并由于终端安装、物流等因素的限制，客观上造成了渠道库存偏高的结果（目前持续下降中）。

2、欧洲（包括主要海外市场）对光伏的核心需求驱动力还是来自于严重的缺电和持续高昂的电价水平，即使以当前处于高位的光伏建设成本来看，无论是对标电源侧的气电/煤电、还是用户侧的终端销售电价，光伏都仍然具备显著的成本优势，因此对2023年的海外需求（量和强度）还是保持乐观的。

3、除欧洲外，中、美将成为需求强支撑地区。其中国内第四季度装机或达40GW以上，而且业主对价格容忍度较高；美国需求受压制了1年以上，未来若大批量通关，也将产生大规模装机。

4、就算国内受组件价格影响、美国受海关限制影响均不及预期，全球光伏需求还是较为旺盛。

我还是维持之前的观点：光伏板块整个板块目前还不用担心景气度问题，调整多一些是机会！

另外，今天午评也给大家详细跟踪了光伏主产业链，简单归纳就是：

1、硅料环节：价格小幅波动。

2、硅片环节：价格小幅松动。

3、电池片环节：价格坚挺小幅上涨。

4、组件环节：价格仍维稳为主。

电池片、组件环节是继续看好的！

但是，硅料硅片价格松动后，利润目前主要流入电池片环节，电池片基本面强，景气度高，但说实话，近期走势已经兑现了一定预期，这个时候可以坚定持有，也可以进行一部分高抛，但肯定就别去追高了。

而组件环节还未明显出现盈利修复，所以走势比电池片环节相差甚远，但修复肯定会到来，还需耐心等待。

最后，因为公众号改了推送机制，如果没有经常阅读、没有经常点“在看”、没有设置“星标”，就会减少推送，这样恶性循环下去，久而久之就再也收不到文章了。

如果大家想准时收到文章的话，方便的可以偶尔点点“在看”，不方便的可以在我的公众号主页，点击右上方设置一个“星标”，这样就不会错过文章了。

谢谢各位读者朋友对诗诗的支持，再次感谢大家！