大超预期！直接起飞~

今天亿纬大涨15.88%，直接新高了！

经常看诗诗文章的读者应该知道，亿纬在我心中的地位，不少人应该还领取过我对它基本面的详细分析。真的挺不容易，宁德、比Y迪一直在创新高，亿纬今年因为电子烟，被拖累了挺长一段时间，现在终于起来了。

还是十分超预期的，我原本以为明年才是它表现的时候，结果11月就起来了。

昨天分析了亿纬最近签了不少新的合同，其中投资62亿元建设20GWh乘用车用大圆柱电池，就是4680电池；再加上周末股权激励计划，考核目标为：21-24年收入分别不低于163/261/418/669亿元，复合增速60%，高于行业复合增速，进一步获得了市场的认可，今天才有这样亮眼的表现。

亿纬就不再分析了，还是前面的观点，明年原材料下降后，动力电池环节盈利回升，再加上产能大幅释放，亿纬有望迎来量价齐升，亿纬有望从二线动力电池厂商晋升至一线动力电池厂商。

最近详细分析了隔膜环节和铜箔环节，还要补充一点，4680电池会减少隔膜、铜箔的使用，其中隔膜大概就是10%左右，铜箔暂时还没有确切数据，但我认为减少幅度也不会很多。

不过，4680电池最快量产估计也要等到明年年底了，由松下量产，我们这边宁德有12GW产能，亿纬就是20GW产能，量产时间点更是要推后了。

诗诗认为4680电池短期只是情绪面上的影响，在加上明年动力电池环节扩产力度很大，隔膜、铜箔可能还会进一步紧缺，所以4680电池是不会影响到2022年隔膜、铜箔的供需格局。

另外，10月我国新能源乘用车产量37.7万辆，同比增加155%，环比增加11%；批发销量36.8万辆，同比增加148%，环比增加6%；零售销量32.1万辆，同比增加141%，环比减少4%。

从渗透率来看，10月新能源车国内零售渗透率18.8%，1-10月渗透率13%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。

再看看11月排产数据：

动力电池环节排产环比增长明显，宁德10月预估三元、铁锂产量5.9GWh、7.3GWh，11月排产预估三元、铁锂6.3GWh、8.2GWh环比分别为+12.3%、+6.8%。

正极环节因为限电，11月排产没有明显增加，负极排产明显增加，其中石墨化自供率最高的璞T来环比增加28%，今天表现也十分亮眼。

隔膜环节，恩捷11月预计湿法3.05亿平米，环比+2%；星源11月预计湿法6500万平，干法3500万平，环比分别+8.3%和+0%。

电解液环节，天赐11月排产预计1.8万吨，环比+20%；新Z邦11月排产预计8500吨，环比+9%。

总的来看，10月新能源汽车销量向好，11月锂电中游排产数据向好，诗诗继续看好锂电方向。

今天两市成交10389亿，量能比上周五减少了1100亿，指数全线收红，挺不错的。

北向资金净流出10.03亿，流出额度不算多。

另外，今晚上面推出了碳减排支持工具。

这对新能源是利好，诗诗继续看好锂电、光伏、风电、储能等方向。