救市，救市了！

今天指数大涨，地产股也出现了大反弹，涨停家数达到10家。港股的地产股也是连续两天大涨，融创中国、世茂集团2天涨超20%。

再看债券这边，今天涨幅靠前的基本都是地产债。

新闻方面，今天中午有报道称GWY发展研究中心召集广州市房协和部分机构机构座谈，就当前房地产市场形势进行了交流。

昨天也有数据披露，10月全国个人住房贷款环比多增超千亿，近期金融机构房地产贷款投放明显增速。

前两天还有新闻报道称海外投行正在抄底内地房企的美元债。

这些都是导致地产股反弹的催化之一，但不是核心因素。

在昨天文章里，我也讲到这两天地产行业有一些传闻（链接：突发，好多大事！），

但很多未经证实的传闻是不适合在公众号这个公开场合说的。

有一些尚未得到验证的传闻，我会在我的小圈子里分享给大家。比如昨天就在圈内发了一份关于地产的会议纪要。

在地产三道红线后，作用是约束地产公司的举债规模，把地产公司的负债能力降低到可控范围内。

但之前民营房企重有不少有大Y进的行为，导致三道红线后财务出现了较大问题，今年以来我们看到包括H大，YG城在内的多家房企都出现了危机，几乎每天都有房企破产。

但国有房企之前没有大幅举债，因此风险控制的比较好，这一轮危机基本都能平稳渡过。

这一轮政策收紧导致的杀跌，很多地产股都跌到了历史估值底部，比如万科历史平均估值8倍PE，如今只跌到了5倍PE；

（图：万科历史PE情况）

保利发展历史平均估值7倍PE，最低时候只有4倍PE。

（图：保利历史PE情况）

如果危机过去，业绩能出现多大的反弹无法预计，但能够预期的是估值会修复到合理估值。

估值跌到历史底部，只要有一点利好的消息，就是天大的利好。

昔日的光伏大佬，赛维彭小峰曾经说过：

“你想要过普通的生活，就会遇上普通的挫折。你想过上最好的生活，就一定会遇上最强的伤害。这世界很公平，你想要最好，就一定会给你最痛，能闯过去，你就是赢家，闯不过去，那就乖乖退回去做个普通人吧，所谓成功，并不是看你有多聪明，而是看你是否笑着渡过难关。”

光伏经历过十年前的欧美双反，经历过2018年的531新政。

回头看，光伏不同创业者们各自冷暖，或日渐壮大，气吞如虎；或偃旗息鼓，甚至身陷囹圄 。

房企又何尝不是如此，能够挺过这一轮危机，行业出清后，就可能获得更好的发展空间。

对普通的投资者来说，行业或者企业的困境反转，是一次很好的抄底机会。

......

今天话题有点敏感，为了避免失联，建议大家关注我唯一的备用号。

韭粉专属号

本号专用于分享： 每个交易日的重要新闻及解读； 每天晚上“小镰刀”涨跌比投票结果及分析； 以及其他....夜报号没讲到悄悄话~~

163篇原创内容

公众号

风险提示：本文仅分享行业、公司基本经营情况及个人的思考过程，供分析和历史查阅使用，不构成大家投资决策依据，不做买卖个股推荐！投资有风险，入市需谨慎！

点在看，支持小韭