超预期，全面开花

又到天桥底下说书时间。

今天普涨，多点开花。市场聚焦到消费方向。消费这一波是全面开花，一哄而上！抢跑！从投资的逻辑来看，经济差，消费不给力的时候，反而是埋伏的最佳时机。这种困境逆向思维，大家可以记住，以后左侧交易可以用上。但当前大A股的矛盾是不算便宜，所以这一波消费股远没有2016年初，2018年底那么便宜，顶多算一个正常。

今天消费再次发酵的催化剂，还是10月的社会消费品零售总额数据超预期，同比增4.9%，预期增3.4%。

当前这种震荡慢牛，没有系统性风险之下，一些老牌白马股是很难被砸出有性价比的价格。只有非理性行为出现的时候，才有可能跌过头，涨过头。所以四季度如果把消费一把就拱上去了，反而对后期行情不利。四季度折腾一下，反而明年有好的预期，把股价透支了，后面就没法玩。

目前这一波消费，日常消费吃的表现好于用的。

继续看好消费的抢跑，跟踪后面抢跑的现象，一一记录在天桥下，挺有意思。最近投资的心得是，未必需要盯盘，但复盘可以关注一下你认为的逻辑在兑现过程中，各种波折现象，这也会是一种积累。

近期没减过仓。

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北交所今天第一天开市，首批股票共81只，其中10只会新发行集中上市，71只为原来精选层平移股票。个股表现显著分化，十只新发行且在北交所上市的个股大涨，最少涨幅也有100%+，多的达到500%，这种现象与当时科创板上市开始类似。而由原来精选层平移的71只股票，以跌为主。截至目前也就400万户可参与北交所交易，当前全国股民1.9亿户，这明显就不是散户能玩的市场。散户少了，博弈起来的难度就大了。

今天发现东财的软件这里也变了。以前是只有沪深，现在沪深京，标志性的一天，截图留念。顺便看下北京所今天十只新股上市齐涨的幅度。

两年前科创板第一周表现也是相当波澜壮阔，再然后就是后劲不足，紧接着是盛极而衰。与其说需要研究基本面，不如说，博弈运气的成分更大。我个人申请开通北交所，但没参与欲望。主板以及科创板的个股超4500只了，已经足够玩了，为何还要再去新场子中找。以后如果真发现一些个股不错，那就再说吧。

对了，未来如果会有北交所ETF，这倒是一个不错的参与这个场子的方法。预期应该会配置北交所优质大市值的票，也不怕出什么妖蛾子，只要定投也是一个方向的宽基。

现在市场主流的宽基，除了传统的，上证50、沪深300、创业板指、中证500、中证1000，还有这几年新发行的科创50、双创50、A50，未来还有北交所50ETF。

目前我涉及到定投的是A50、双创50、沪深300，但基金始终是配置，整体占我仓位大概10%-15%之间。

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1、煤炭期货继续大跌。前面高位，监管开始的时候，我写过观点，不排除会跌回7、8月份起涨点，目前已经跌到这个时间窗口期的低点，这种跌法实在也是跌过度了。800元也基本上是过去一年的平均价格，我认为已经比较合理了，再跌下去让那些抄底煤炭的情何以堪。所以，科技、消费、医药最近都轮动到了，那周期实在也该反弹一下喘口气。但真有反弹，应该也是提供给大家跑路的机会。周期大家一定不要死扛，看一下中远海控，前期有多少人天桥下和我抬扛还有机会，要上30元，不好意思，现在剩14元，高位下来斩了40%+。后面，博一波反弹也不是不可以，就看底背离信号是否出来。送大家一句话，错过周期当成长，是很可怕的事情。

来贴一张，动力煤毁灭人性爆击图。山顶上那个尖尖的位置，买了，那就真的是无FUCK可说。

2、今天硬核科技方向整体回调，新能源、光伏、军工今天都砸了一下，我认为还是涨多了，轮动而已，很正常。心慌的是那些追高买入，没有成本优势的朋友。

3、最近数据83家百亿私募，今年平均收益率是5.65%。我拉了一下公募机构偏股型的，中位值收益是4.2%。私募和公募收益率是差不多，前面两年大赚，今年还能盈余，跑赢余额宝，可以了。

今年做的不好的朋友不要难过。炒股这东西又不是今天炒了，明天就离开市场。核心是我们要从自己每一次犯错中积累经验，稳步成长。这样，做得不好的年份，我们收获的是经验。机会是留给有准备的人的，轮到你的时候，你收获的就是满满收益，涨势喜人。这才是我天天记录的初心。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!