反转在即，大举加仓！
原创：南山之路 南山之路 2021-11-18
- 小 + 大
今天市场整体疲软，三大指数收跌，行业和公司也是涨少跌多，一共3200多公司下跌，仅1200多公司上涨。元宇宙大跌主要是因为官媒警示风险，而锂资源板块领涨，则是卖方机构强推锂价上涨。元宇宙这个概念确实很新颖，南山也相信未来会成为一个潮流，但落到投资来看，目前的确是炒作概念的因素居多。元宇宙在技术和硬件方面，还不够成熟，因此判断哪些公司能走出来的难度很大。至于军工板块大涨，南山在星球和公众号都有提到过，军工板块南山短期是比较看好的，但这个板块投资难度比较大，今天大涨后，南山也不想过多着墨了。对于医药板块，即使是在上周大涨了一波，但南山前天的文章依然维持了一个观点：尽管yibao谈判好于预期使得医药板块可以高看一线，医药板块整体的大机会却依然不算多。
不过，医药板块还是存在一些估值处于低位，长期逻辑也还不错的行业，那就是药房板块。1、承接医院处方药外流，“医药分离”也是这几年大力推行的医改zc。2、连锁化率提升，2020年四大连锁药店市占率之和仅有 12.4%，还有很大的份额提升空间。![]()
从估值来看，连锁药房今年以来持续调整后，整个板块的估值都回落到了近10年的低位。
值得注意的是，以善于逆向投资而著称的高毅资产冯柳在三季度大举布局了药房的两大龙头：益丰药房和大参林，这也是南山认为药房里基本面相对较好的两家。提起冯柳，南山不由得想起了当初冯柳在一家游戏公司世纪华通上折戟的故事，当时南山曾经发文表达过不看好世纪华通，在文章留言区被怒喷不懂游戏。不过这不是南山今天要讲的重点，后面发生的事情才是重点。随着世纪华通股价不断下跌，冯柳一时间成了众矢之的，以至于后来还有人谣传高毅被调查，当然随着时间推移，我们都知道了这是造谣。这就不得不让南山感慨了，这些抄冯柳作业的人，假如是赚了钱，那是绝对不会分给冯柳一毛钱的；可是一旦抄作业亏了钱，不仅是骂骂咧咧那么简单，居然还来一波造谣和举报，意图致冯柳于死地。这里也再次警示各位，南山发表的任何观点，极大概率都是错误的，也不代表任何投资建议。在昨天南山午评的文章里，南山分享了关于快递龙头的逻辑，核心结论是公司属于股价大幅杀跌，但是长期逻辑却并未大幅损伤的公司，一旦快递行业景气度开始攀升，顺丰将会是最受益的。![]()
想看更多即时观点，大家可以点击公众号名片关注我的午评号：南山认为，随着顺丰定增落地，一个很大的压制因素也就解开了，目前从估值角度来看，腰斩后当然不能说很贵了。
而随着快递行业竞争烈度下降，快递单价逐月小幅回升，快递行业的景气度也有小幅回弹，只不过景气度回升力度还不算大，不足以支撑强势表现。但现阶段，快递龙头属于可以加强关注、耐心等待的时候。在南山午评里，南山对传媒板块有过数次跟踪，这里简单分享下相关观点。传媒板块在 2015年见顶后，连续下跌了 6年，而且跌幅极其惨痛，经历过充分的洗盘和换手后，整个板块处于极度悲观、低估的状态。从景气度看，随着诸多因素叠加，传媒板块有边际回暖的迹象，相关细分行业和公司值得大家充分重视了。关注一些困境反转行业的机会，主要是药房、快递、传媒等行业。
南山还有个午评号，大家可以点击下方名片关注。
1、南山午评由南山执笔，简短、清晰；
2、南山午评每周更新5篇，每个工作日13:10左右发布文章。主要覆盖南山重点跟踪的行业和公司，观点会比较直接。
|
上一篇：明天，小心大面！
下一篇：留意，上面有大动作
