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举贤不避亲，南山还有个午评号，大家可以点击下方名片关注。
1、南山午评由南山执笔，简短、清晰；
2、每周更新5篇，每个工作日12:20左右发布文章。主要覆盖南山重点跟踪的行业和公司，观点会比较直接。 当前市场，南山最看好三个方向：高端白酒、游戏、互联网行业，走的分别是业绩驱动复苏、底部业绩与估值双击反转、管控放松带来估值反转的逻辑；
近期，白酒板块出现一定程度的分化，带头大哥茅台一马当先，三弟泸州老窖紧随其后，二哥五粮液可能还在找自己的赤兔马，跑的略微慢了些；其他次高端也走势不一。白酒板块，南山昨天已经有强调，白酒本身走的是业绩驱动复苏的逻辑，向上的力度不会太大，尤其是目前一批白酒企业涨幅已经不小，更多是持有逻辑，不适合上车了。游戏板块，出现一定程度调整实属必然，此前反弹力度已经很大了，休息调整也是应该。这里注意看，南山认为，此前比较乐观的完美世界，逻辑出现了一定的变化，这是不断跟踪公司产品得出的一个结论。近期完美强势反弹，核心原因是重磅游戏《幻塔》上线，这款游戏对标的是经典游戏《原神》，但从目前《幻塔》的评论反馈、玩家留存率来看，与《原神》的差距还是很大的。或许幻塔也能像原神那样走出前期口碑欠佳的困境，但南山认为，还是需要谨慎。也就是说，完美世界逻辑可能发生了变化，需要谨慎了。而从市场表现看，从前期底部反弹至阶段高点接近 80%，适当消化也是可能的。大A的游戏板块，当下确定性比较强的是三七互娱，完美世界暂时需要更多跟踪来做判断。
投资就是这样，要及时根据最新的信息调整对公司的判断，有疑点就需要耐心观察。互联网行业，南山对明年开启反转是比较乐观的，因为明年J济会受到更大的向下压力，对各大行业的诸多限制都会有所缓解，互联网行业大概也是如此。而现在，压制互联网行业估值最大的因素，就是极其严格的管控压力，适当放松管控后，互联网行业一定会“给点阳光就灿烂”。互联网企业极大的推动了社会进步与民生生活的便利，通过这二年的规范与监管后的战略调整，相信最有机会接近美国的互联网巨头中国互联网公司会再次进入较高成长。
阿里、腾讯的金融业务本质是属于整个金融产业链中的“边角废料”，是传统银行的有益补充，更是属于为最底层服务的“普惠金融”，符合共同富裕方向，对它们的监管与规范不是打压，怎么可能打压呢？
我们与阿美的竞争本质上是ATM+ 华为与美国FAANG之间的竞争，严监管是为了更好的限制他们野蛮生长带来的各种弊端，是为了更好的健康发展。
目前谷歌、苹果等市值已经超过20万亿人民币，而阿里腾讯才2万亿市值，不到它们的零头，这个差距就是机遇。
包括互联网在内的中国科技企业理应进入全球一线，为推动人类进步作出贡献。 大家很关心的新能源板块，南山判断现在还是需要谨慎为好。今天又出了关于新能源的一个利空：有传闻称，智能电网的配网投资，预计投资额会从1.7万亿降到1.5万亿，具体仍在测算中。
消息引发智能电网龙头国电南瑞午后直线跳水，一度接近跌停，板块的核心公司思源电气，许继电气，国电南自，科林电气，南网科技也相继闪崩。虽然有卖方进行了辟谣，但南山回顾这些年的谣言，可能 90%以上最后都成了“遥遥领先的预言”，因此辟谣听听就好。智能电网，是新能源消纳的薄弱环节，市场此前一直预期会大干快上，补上空缺。（会议）对于新能源很显然是有喜有忧，对比之前毫无保留的鼓励，可以发现是有边际收紧的。这就是南山对周末重磅 H 议整体看下来的总结，大家一定要注意，无论是分析行业和公司基本面，还是 Z策面，都需要紧紧围绕边际变化来进行。从市场表现来看，以上智能电网的核心公司都是一年多2到3倍的涨幅，估值处于高位，谨慎为上。
这里简单强调一句，大家投资，还是一定要做自己熟悉的板块，不懂不做。比如昨天还有同学问我怎么看智能电网板块的某公司，南山是直接回答了没有跟踪，不做评价。
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