情况有变，紧急调仓！
原创：南山之路 南山之路 2022-01-07
- 小 + 大
|
举贤不避亲，南山有个午评号，大家可以点击下方名片关注。
1、南山午评由南山执笔，简短、清晰；
2、每个工作日12:20左右发布文章。主要覆盖南山重点跟踪的行业和公司，观点会比较直接。 目前市场整体颓势，前期高景气赛道新能源、半导体持续调整，医药板块最后的坚强CXO也连绵不断的击打投资人伤痕累累的心灵，带动已经深度调整的医药板块继续下探。
走强的板块，主要是前期低位徘徊很久、处于低估值的中药、地产链、猪肉、机场旅游等方向。近期大市走低，尤其高估值板块回调力度较大，马后炮的解读下，主要是阿美释放了要超预期加息的信号（利率走高一般不利于大盘，对高估值板块影响更大）、市场对国内稳增长动作的力度有疑虑等因素。以上解读，大家看看就好，实际市场走势背后原因很复杂，行业和公司层面主要是景气度与估值匹配的问题，上面主要谈的是宏观层面的影响。说完这些，南山再分享下今天看到的一个说法：开年上涨的品种往往不是全年的主线，大家适当参考。对于投资品种而言，能大涨特涨的，南山有过总结，一是新的产业爆发式增长，会诞生许多时代新贵，产生无数 5倍、10倍甚至100倍的大牛、长牛。二是板块经过深度调整，景气度反转并不断上行或维持强度，也能造就许多长牛。顺着这条线去思考，会发现目前市场强势的板块如消费、中药，缺乏景气度持续维持强度的条件，当然板块内部的个别公司走出长牛是很可能的。
至于猪肉，市场炒作的时间点太早了，接下来的两个季度都无法见到基本面拐点，难以跟踪且中间可能持续波动。元宇宙则存在题材无法兑现业绩，无法吸引大资金进入的隐忧，属于游资的乐园。新基建有哪些？主要是新能源包括光伏、风电、储能、新能源运营、电网改造，以及数据中心、特高压等。
其中，光伏、储能、新能源运营商的长期逻辑较强，增长空间、确定性更大，风电、电网改造略弱些。光伏板块已经炒作了两年，整体估值在高位，重点关注储能、新能源运营商即可，尤其是储能。储能板块的炒作2021年才开始，板块内许多公司，上涨的倍数还不算高，这一波跟随新能源调整后，估值也有所消化。（与电动车、光伏重合的储能概念公司整体依然偏贵，避开就好）作为未来五年预期年复合增长超过 60% 的行业，南山相信储能的行情绝不会只走一年，以后的年份不好说，22年大概率会是市场最亮眼的主线之一。客观而论，储能板块的龙头，主要是宁德时代、比亚迪、阳光电源；市场影响力略逊一些的公司，主要有亿纬锂能、派能科技、科华数据、德业股份等。腾讯今天再次耗资2亿港币回购股份，是连续第二天回购了；小米集团天回购165万股股份，耗资约2937万港元，小米近半年来已经回购并注销了 1.6亿股股份，真舍得花血本，公司对自身价值很有信心。目前，苹果的总市值规模已经超过了我们国内的腾讯、阿里、美团、京东、百度、网易、小米等等所有中国互联网科技股加起来的总市值......南山倒要看看，这种情况到底会持续多久，到底是以苹果下跌还是中概上涨来终结。其他方向上，机场旅游南山继续保持谨慎乐观，家电家居板块理论上可能跟随建材板块有所上扬，但这些方向都是中线修复行情为主，在估值到位（比如之前分享的白酒）或者情况有变时，要及时调整策略。戳文末阅读原文链接，领取优惠加入星球，有更多行业和公司分析，投资策略，等着你。原创不易，星标置顶； 点“在看”，轻戳“赞”； 鼓励南山创作就是支持你自己！
|
上一篇：幽门杆菌概念股一览！（01.07）
下一篇：在观察一下！1-7周五
